Смешанный инвестиционный фонд - что это такое, определение и понятие

Смешанный инвестиционный фонд - это инвестиционный фонд, сочетающий фиксированный и переменный доход. Доля варьируется в зависимости от профиля фонда и его инвестиционной политики.

Во-первых, необходимо принять во внимание, что первоначальная цель смешанного фонда состоит в том, чтобы включить процент инвестиций в фиксированный доход, который может обеспечить стабильность фонду с переменным доходом. Миссия фиксированного дохода заключается в защите от потенциального ненадлежащего поведения долевых активов. Кроме того, инвестируя в акции, вы можете получить дополнительную прибыль. В принципе, чем выше процент подверженности акциям, тем больше предполагаемый риск и выше потенциальная доходность фонда.

С одной стороны, фонд инвестирует в активы с фиксированным доходом (корпоративный долг, государственные облигации и т. Д.). С другой стороны, в активах с переменным доходом (акции и доли листинговых компаний или нет). В зависимости от инвестиционной политики фонда устанавливается максимальный процент вложений в тот или иной. На самом деле смешанные фонды часто отличаются большой гибкостью. Другими словами, нет строгого процента, в который должен быть инвестирован фонд, а скорее в пределах определенного диапазона.

Например, проспект фонда определяет, что он обычно инвестирует от 30% до 40% в акции. Это не означает, что 40% всегда следует инвестировать в акции или даже 30%. Более того, временами он может быть ниже 30%. Управляющий фондом может счесть целесообразным в течение определенного периода времени уменьшить подверженность долгу.

Классификация смешанного фонда

Если у них есть процент от обоих типов инвестиций (переменных и фиксированных), это будет смешанный фонд. Однако в некоторых местах проводится различие в зависимости от инвестиционного предназначения фонда (типов активов, составляющих его). Например, в Испании CNMV классифицирует смешанные фонды следующим образом:

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

• Смешанный фиксированный доход: Подверженность долевым активам менее 30%.
• Смешанный капитал: Подверженность долевым активам более 30% и менее 75%.

В некоторых случаях термин «смешанный» относится к географическому распределению финансовых активов, составляющих фонд. В этом смысле мы могли бы говорить о смешанном фонде, основанном на подверженности активам той или иной страны.

С другой стороны, концепцию смешанного фонда не следует путать с концепцией мультиактивного фонда. Хотя иногда оба термина используются как синонимы. Как правило, мультиактивный фонд относится к тем фондам, которые диверсифицируют инвестиции в очень широкую категорию активов (валюта, недвижимость, товары и т. Д.). В то время как смешанные фонды обычно идут рука об руку с диверсификацией фиксированного и переменного дохода.

Преимущества смешанного инвестиционного фонда

• Адаптивность: Отличительной особенностью этой категории фондов является то, что они адаптируются ко всем профилям риска (консервативный, умеренный, рискованный, очень рискованный и т. Д.). Инвестор с аппетитом к высокому риску выберет смешанный фонд с высокой долей участия в акциях и наоборот.
• Гибкость: Поскольку это смешанный продукт, он может адекватно адаптироваться к изменениям и развитию рынка.
• Ожидания прибыльности выше, чем у фондов с фиксированным доходом.
• Диверсификация портфеля: Помимо различения их состава по фиксированному и переменному доходу, они обычно также сочетают географическое происхождение активов.

Недостатки смешанного фонда

• Неожиданное поведение фиксированного дохода: Мы сказали, что в смешанных фондах процент инвестиций в фиксированный доход действует как «актив-убежище». То есть он пытается защитить возможное ненадлежащее поведение долевых активов, чтобы компенсировать свои убытки. Однако возможен и обратный сценарий. Фиксированный доход может иметь направление, противоположное переменному доходу, и, хотя фонд получает прибыль от своих инвестиций на фондовом рынке, он теряет все, включая активы с фиксированным доходом (облигации, облигации и т. Д.).
• Неопределенный временной горизонт: Обычно это фонды, в которые рекомендуется инвестировать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Однако в краткосрочной перспективе могут наблюдаться низкие показатели фиксированного дохода. Поэтому очень важно обращать внимание на поведение рынка, прежде чем понести убытки.