Стоимость чистых активов инвестиционного фонда - это цена единицы каждой акции фонда в данный момент времени. Он также известен как NAV по аббревиатуре на английском языке (Net Asset Value).
Указанная стоимость является результатом деления активов фонда на количество акций в обращении. Это динамичная концепция, поскольку управляющая компания должна ежедневно рассчитывать ее на основе рыночных цен активов, составляющих портфель фонда.
Например, если у инвестиционного фонда в настоящее время находится в обращении 100 000 акций, а его портфель состоит из активов с рыночной ценой 1 000 000 евро, чистая стоимость активов фонда сегодня будет составлять 10 евро. Однако завтра оценка активов, составляющих портфель, изменится, и стоимость чистых активов фонда будет отличаться от 10.
С точки зрения инвестора, чистая стоимость активов или NAV очень полезна. Поскольку это позволяет вам ежедневно узнавать оценку ваших инвестиций. Однако это понятие не следует путать с ценой акций. Хотя оба они составляют часть фонда и листинговой компании, соответственно, между ними есть существенные различия:
- Цена акции на фондовом рынке меняется каждую секунду, и инвестор знает ее цену.: СЧА фонда рассчитывается по ценам закрытия рынка в рассматриваемый день таким образом, что, когда инвестор подписывается на свои акции в фонде, он не знает их цену.
- Количество размещенных акций, принадлежащих листинговой компании, фиксировано: Чтобы изменить это, необходимо выполнить увеличение или уменьшение капитала. Напротив, количество акций в обращении в инвестиционном фонде не статично, а варьируется в зависимости от сделанных подписок и погашений. Однако необходимо уточнить, что движение акций не вредит стоимости чистых активов, поскольку они являются дополнительными движениями (в то же время, когда акции входят или выходят, стоимость фонда увеличивается или уменьшается, так что стоимость чистых активов не изменяется. менять).
Расчет стоимости чистых активов
Как Закон 35/2003 об институтах коллективного инвестирования, так и Положения, которые его разрабатывают, регулируют расчет стоимости чистых активов. Национальная комиссия по рынку ценных бумаг также тщательно устанавливает свои правила расчета в Циркуляре 6/2008 от 26 ноября.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroКомпании по управлению фондами несут ответственность за ежедневное выполнение расчетов с использованием следующего метода:
Стоимость чистых активов = чистый капитал (NP) фонда / количество акций в обращении
PN фонда = стоимость портфеля фонда + чистая прибыль фонда
Следует отметить, что в инвестиционных фондах плата за управление и депозит (если применимо) подразумевается. Другими словами, процент, соответствующий комиссионным, дисконтируется на результат первой формулы, указанной выше. Это связано с тем, что они взимаются напрямую и уже вычтены из стоимости чистых активов фонда.
Кроме того, правила устанавливают, что «для целей применения стоимости чистых активов те, в которых нет рынка для активов, представляющих более 5% активов фонда, не будут считаться рабочими днями».
Например, предположим, что фонд, инвестиционная политика которого сосредоточена на инвестициях в активы из Японии. Если сегодня в Японии государственный праздник, это не будет рабочий день для применения NAV. По этой причине операции по подписке и погашению данного фонда будут зависеть от стоимости чистых активов на следующий день.
