Технический анализ - это тип анализа фондового рынка, который изучает движение цен с помощью графиков и индикаторов на основе цен на активы.
Проще говоря, публично торгуемый актив (например, акция) движется в разных направлениях. Иногда он поднимается, иногда опускается, а иногда не движется. Технический анализ анализирует эти движения вверх, вниз или в сторону, чтобы попытаться предсказать, каким будет движение в будущем. Конечно, для анализа этих движений он использует различные инструменты, которые мы увидим позже.
Происхождение технического анализа
Анализ поведения цен изучается веками. Некоторые аспекты, подобные нынешнему техническому анализу, начали проявляться в семнадцатом веке с испанским Хосе Пенсо де ла Вега в его финансовом анализе.
Одним из экономистов, который больше всего занимался анализом цен, был японец Хомма Мунесиха, который разработал японские свечи в 18 веке. Он был торговцем на рисовом рынке. Чтобы получить больше информации о движении цены, он начал глубоко анализировать графики и, таким образом, пытался предсказать их поведение.
Однако, по мнению многих экспертов, технический анализ родился Чарльзом Генри Доу в конце 19 века. Чарльз Х. Доу был создателем индекса Доу-Джонса и теории, носящей его фамилию: Теория Доу. Это основано на некоторых простых правилах движения фондовых активов. Его теория была настолько успешной, что даже сегодня многие операторы и аналитики часто применяют ее.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroПринципы технического анализа
Прежде чем рассматривать различные типы инструментов, которые используются в техническом анализе, важно понять, каковы их принципы. То есть на каких столпах поддерживается его действенность. Другими словами, на чем основан технический анализ для подтверждения своих прогнозов? На этот вопрос ответил Чарльз Доу, когда он создал свою теорию и резюмировал ее в трех принципах:
-
Цена со скидкой на все
Это важнейший принцип технического анализа. По словам технических аналитиков, вся информация включена в цену. То есть политические факторы, войны, отчеты о прибылях компании, социальное положение страны. В цитате все указано со скидкой. Посмотреть эффективность рынка
Тем не менее, технический анализ не говорит о том, что многие факторы не влияют на фондовый рынок, но что все, что влияет, будет отражено в цене. Если идет война, цена будет двигаться в одном направлении, если есть очень хороший или очень плохой отчет о прибылях, цена будет двигаться в другом направлении. Допустим, технический анализ основан на спросе и предложении. Цена суверенная.
-
Рынки движутся в тренде
Фондовый рынок движется в тренде. Это случается без исключения. Конечно, не будем забывать, что тренд может быть бычьим или медвежьим, но также и боковым. При этом цена актива будет двигаться вверх, вниз или в сторону.
Согласно Dow, актив находится в тренде, пока не будет доказано обратное. То есть, пока не будет превышен контрольный максимум или минимум, тренд продолжается. См. Теорию Доу
-
Человеческое поведение повторяется
Хорошо известно, что люди всегда ведут себя одинаково или, по крайней мере, одинаково в одинаковых ситуациях. На протяжении всей истории человечества жадность, самоуверенность или паника - это чувства, которые выделялись среди других. Не только уже в терминах фондового рынка, но и в других сферах.
Технический анализ, согласно которому человеческое поведение повторяется, утверждает, что в ценах бессознательно создаются модели, отражающие это поведение. Благодаря этому его изучение позволяет прогнозировать будущие движения цен. См. Психологию трейдинга
Инструменты технического анализа
Технический анализ состоит из разных инструментов. Новые инструменты, новые индикаторы, новые модели и даже некоторые типы анализа, которые подходят для технического анализа, добавляются каждый год. Однако в целом можно выделить три хорошо дифференцированных типа инструментов. Дифференцированные, но все же, не несовместимые, а в некоторых случаях даже дополняющие друг друга.
- Анализ диаграммы
Анализ Chartist включает в себя основные фигуры графиков, модели японских свечей и теорию волн Эллиотта. В основном это изучение графики и их построения. Например, двойное дно, плоский узор или головное плечо.
- Технические индикаторы
Это количественный анализ с помощью технических индикаторов. Эти индикаторы представляют собой математические формулы, рассчитанные на основе цены актива. Есть много типов индикаторов, в зависимости от того, что они представляют. Например, объем акций, средний RSI, MACD или полосы Боллинджера.
Критика технического анализа
Основная критика технического анализа исходит из теории случайного блуждания. Теория случайного блуждания утверждает, что цены на акции невозможно предсказать, поскольку они полностью случайны.
С другой стороны, он также получил некоторую критику со стороны тех, кто думает, что движение акций можно предсказать, но технический анализ для этого не годится. Причина, по которой они приводят, заключается в том, что это основано на прошлых данных. А поскольку прошлые доходы не гарантируют будущих доходов, среди прочего, нет смысла проводить технический анализ.
В любом случае технический анализ - самый популярный анализ на фондовом рынке. У него много последователей, аналитиков и даже менеджеров фондов, которые применяют его в своей деятельности.
