Высокочастотная торговля, также известная в финансовом мире под своим английским названием высокочастотная торговля (HFT) - это тип переговоров, при котором на рынок выводится большое количество заказов на покупку и продажу акций со скоростью в сотни или тысячи заказов за доли секунды.
При такой отправке приказов высокочастотные машины наводняют рынок приказами (это не означает, что все они исполняются), поскольку во многих случаях у них нет партнера, который мог бы их купить или продать. Рынок работает так: на другой стороне таблицы цен должен быть кто-то, кто готов покупать или продавать.
Высокочастотная торговля и манипулирование рынком
В отношении этой чрезмерной доли заказов на рынке многие авторы считают их манипулированием рынком из-за создания микротрендов. Другие, с другой стороны, считают преступлением то, что они стремятся к малой задержке, что является чем-то фундаментальным для развития своей деятельности. HFT необходимо, чтобы время реакции между их компьютерами и компьютерами на рынке было как можно меньше. В этом его сравнительное преимущество.
HFT осуществляется на финансовых рынках с интенсивным использованием сложных технологических инструментов для получения рыночной информации и на ее основе запуска заказов на рынок, выполняемых с множеством финансовых активов, таких как акции или даже финансовые опционы.
Существует множество теорий за и против HFT, многие из них критикуют скорость, с которой эти операции производятся, и короткое время, в течение которого они хранятся в портфеле, в то время как другие защищают эти систематические торговые системы за ликвидность, которую они предлагают рынку. всегда поддерживая аналоги по обе стороны таблицы цен.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroОбъем торговли на рынках этими «операторами» достигает очень высокого уровня. Особенно в ежедневных объемах запасов на ликвидных рынках.
Где расположены высокочастотные машины?
Его сложные компьютеры физически расположены в непосредственной близости от компьютерных систем бирж и других торговых платформ. Это позволяет им, по сути, видеть заказы реальных инвесторов раньше всех и предвидеть их. Таким образом, нарушается принцип равного доступа к рынкам, и многие утверждают, что HFT систематически работают на переднем плане (незаконная практика, когда оператор занимает выгодные позиции из-за возможности видеть их раньше от имени третьих лиц), что запрещено законом. регулирование.
В арбитраж между рынками или финансовыми активами исчез на трейдеры. Вы не можете конкурировать с машиной, которая отправляет заказы в миллион раз быстрее. Хотя это положительно ценно, потому что они выравнивают рынок со скоростью света, но, с другой стороны, они заставляют многих посредников и рабочие места исчезать (постепенно машины заменяют человеческую машину).
Прежде чем назвать риски и возможные решения, следует отметить, что есть недоброжелатели, например, защитники.
Каковы риски высокочастотной торговли?
Вот некоторые из рисков, связанных с этой практикой:
- Операционные риски: Сбои рыночных сетей, которые сильно взаимосвязаны.
- Риски для целостности рынка: Для злоупотреблений, манипуляций и бегства вперед.
- Риски для финансовой стабильности: Это негативно сказывается на доверии реальных инвесторов.
Какие есть решения?
Возможные решения этих рисков включают:
- Проверьте свое регулирование.
- Повышенные требования к капиталу для HFT.
- Ограничьте соотношение заказов и операций.
- Ограничьте срок хранения титула на рынке.
Ниже приведено видео сбоя флешки, соответствующее 6 мая 2010 г., указатель Промышленный индекс Доу-Джонса Он упал почти на 1000 пунктов, или примерно на 9%, чтобы возместить этот убыток всего за несколько минут, и при этом некоторые трейдеры выиграли и проиграли огромные суммы денег.