MSCI World - Что это такое, определение и понятие

MSCI World, один из самых известных мировых эталонных фондовых индексов, представляет экономику и финансовые рынки развитого мира, поскольку он состоит из более чем 1500 котирующихся на бирже компаний со средней и большой капитализацией из 23 развитых стран мира.

Созданный в феврале 1970 года, он был призван предоставлять информацию о направлении развития экономики и финансовых рынков во всем мире. Однако в нем есть только развитые страны, за исключением стран с формирующимся рынком и развивающихся стран.

По этой причине в 1990 году был запущен MSCI ACWI, который действительно включает развивающиеся страны и, следовательно, является наиболее представительным в мировой экономике. MSCI World представляет около 85% рыночной капитализации каждой страны.

Это индекс, взвешенный по рыночной капитализации и скорректированный с учетом количества компаний в свободном обращении. Следовательно, процентное изменение цены крупных компаний приводит к большему изменению цены индекса, в отличие от средних и малых компаний. Это способ отразить, что крупные из них оказывают большее влияние на реальную экономику, чем другие.

Эти индексы возникают из-за необходимости сравнивать эволюцию активно управляемых паевых инвестиционных фондов по отношению к некоторому показателю, по которому оценивается эффективность работы менеджера. Они служат ориентиром.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Помимо MSCI World, существует более 160 000 других индексов MSCI, ориентированных на различные географические области, сектора, стили инвестирования и размеры компаний.

В чем смысл MSCI World?

Аббревиатура MSCI означает Morgan Stanley Capital International, компанию, которая изначально составляла этот и другие индексы.

Эта компания родилась из Capital International, основанной в Лос-Анджелесе и чьи корни уходят во времена Великой депрессии и песчаных бурь 1930-х годов. Они выпустили первый индекс в 1965 году в своих офисах в Женеве.

В 1986 году Morgan Stanley покупает права на Capital International и создает компанию MSCI Inc., став ее основным акционером. Тогда индексы были переименованы в MSCI (Morgan Stanley Capital International.

Наконец, в 2007 году Morgan Stanley отделилась от MSCI, Inc. путем выделения и стала независимой компанией в 2009 году.

С тех пор MSCI, Inc. занимается инвестиционным анализом, а также разработкой и публикацией индексов, используемых для отражения экономики определенных финансовых рынков и регионов, а также многих других видов деятельности.

Состав мирового индекса MSCI

Этот индекс, на 100% состоящий из акций, состоит из более чем 1500 компаний из 23 развитых стран в 3 мировых зонах (Америка, Европа, Ближний Восток и Тихоокеанский регион) и покрывает примерно 85% свободного обращения каждой из этих стран. :

• Страны: Германия, Австралия, Австрия, Бельгия, Канада, Дания, Испания, США, Финляндия, Франция, Нидерланды, Гонконг, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Норвегия, Новая Зеландия, Португалия, Великобритания, Сингапур, Швеция. и Швейцария.

ТОП-5 экспозиции по:

• Секторов: технологии, финансы, потребительское усмотрение, здравоохранение и промышленность.
• Страны: США, Япония, Великобритания, Франция и Канада. Наибольшие позиции занимают компании с самой большой капитализацией в мире, что создает привлекательный для инвестиций индекс, ликвидный и воспроизводимый.
• Компании: Особо выделяются технологические компании, котирующиеся на Nasdaq, такие как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Google. Более половины акций принадлежат американским компаниям.

Индекс пересматривается ежеквартально, чтобы периодически учитывать произошедшие изменения и отслеживать основные рынки. Также пересчитывается предел или пороговая точка для классификации средних и крупных компаний.

Котировка индекса MSCI World

Он указывается в пунктах, полученных путем взвешивания цены за единицу акций и деления на общее количество акций. Наибольший годовой спад произошел с падением Lehman Brothers в 2008 году (-40,4%), за которым последовал нефтяной кризис 1974 года с -27,8% и кризис Covid19 с -20,9%.

Его капитал составляет более 46 000 миллиардов евро, а его крупнейшая компания - это Соединенные Штаты.

Есть 3 способа измерить его эволюцию:

• Мировая цена MSCI: Он учитывает только изменение цены акций, но не дивиденды (большинство фондовых индексов работают так).
• MSCI World Gross: Учитывает изменение цены, а также реинвестирование дивидендов в индекс.
• MSCI World Net: Он учитывает реинвестирование дивидендов в индекс после уплаты налогов в зависимости от страны происхождения компании.

Как инвестировать в индекс MSCI World?

Мы можем инвестировать в него через индексные фонды и ETF. Предшественником пассивного менеджмента был Джон Богл.

Это разные транспортные средства, которые, помимо прочего, имеют разные последствия для операций купли-продажи, комиссионных и налогообложения.

Но его миссия та же: воспроизвести индекс, покупая все компании, составляющие его, в той же пропорции, при пассивном инвестиционном стиле, с очень низкими комиссиями и очень хорошо диверсифицированным.

В следующем списке представлены некоторые из наиболее важных управляющих индексными фондами и ETF в мире, в зависимости от объема активов под управлением:

• Авангард.
• BlackRock.
• Амунди.
• iShares.
• Верность.
• Lyxor.