MSCI World, один из самых известных мировых эталонных фондовых индексов, представляет экономику и финансовые рынки развитого мира, поскольку он состоит из более чем 1500 котирующихся на бирже компаний со средней и большой капитализацией из 23 развитых стран мира.
Созданный в феврале 1970 года, он был призван предоставлять информацию о направлении развития экономики и финансовых рынков во всем мире. Однако в нем есть только развитые страны, за исключением стран с формирующимся рынком и развивающихся стран.
По этой причине в 1990 году был запущен MSCI ACWI, который действительно включает развивающиеся страны и, следовательно, является наиболее представительным в мировой экономике. MSCI World представляет около 85% рыночной капитализации каждой страны.
Это индекс, взвешенный по рыночной капитализации и скорректированный с учетом количества компаний в свободном обращении. Следовательно, процентное изменение цены крупных компаний приводит к большему изменению цены индекса, в отличие от средних и малых компаний. Это способ отразить, что крупные из них оказывают большее влияние на реальную экономику, чем другие.
Эти индексы возникают из-за необходимости сравнивать эволюцию активно управляемых паевых инвестиционных фондов по отношению к некоторому показателю, по которому оценивается эффективность работы менеджера. Они служат ориентиром.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroПомимо MSCI World, существует более 160 000 других индексов MSCI, ориентированных на различные географические области, сектора, стили инвестирования и размеры компаний.
В чем смысл MSCI World?
Аббревиатура MSCI означает Morgan Stanley Capital International, компанию, которая изначально составляла этот и другие индексы.
Эта компания родилась из Capital International, основанной в Лос-Анджелесе и чьи корни уходят во времена Великой депрессии и песчаных бурь 1930-х годов. Они выпустили первый индекс в 1965 году в своих офисах в Женеве.
В 1986 году Morgan Stanley покупает права на Capital International и создает компанию MSCI Inc., став ее основным акционером. Тогда индексы были переименованы в MSCI (Morgan Stanley Capital International.
Наконец, в 2007 году Morgan Stanley отделилась от MSCI, Inc. путем выделения и стала независимой компанией в 2009 году.
С тех пор MSCI, Inc. занимается инвестиционным анализом, а также разработкой и публикацией индексов, используемых для отражения экономики определенных финансовых рынков и регионов, а также многих других видов деятельности.
Состав мирового индекса MSCI
Этот индекс, на 100% состоящий из акций, состоит из более чем 1500 компаний из 23 развитых стран в 3 мировых зонах (Америка, Европа, Ближний Восток и Тихоокеанский регион) и покрывает примерно 85% свободного обращения каждой из этих стран. :
- Страны: Германия, Австралия, Австрия, Бельгия, Канада, Дания, Испания, США, Финляндия, Франция, Нидерланды, Гонконг, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Норвегия, Новая Зеландия, Португалия, Великобритания, Сингапур, Швеция. и Швейцария.
ТОП-5 экспозиции по:
- Секторов: технологии, финансы, потребительское усмотрение, здравоохранение и промышленность.
- Страны: США, Япония, Великобритания, Франция и Канада. Наибольшие позиции занимают компании с самой большой капитализацией в мире, что создает привлекательный для инвестиций индекс, ликвидный и воспроизводимый.
- Компании: Особо выделяются технологические компании, котирующиеся на Nasdaq, такие как Apple, Microsoft, Amazon, Facebook и Google. Более половины акций принадлежат американским компаниям.
Индекс пересматривается ежеквартально, чтобы периодически учитывать произошедшие изменения и отслеживать основные рынки. Также пересчитывается предел или пороговая точка для классификации средних и крупных компаний.
Котировка индекса MSCI World
Он указывается в пунктах, полученных путем взвешивания цены за единицу акций и деления на общее количество акций. Наибольший годовой спад произошел с падением Lehman Brothers в 2008 году (-40,4%), за которым последовал нефтяной кризис 1974 года с -27,8% и кризис Covid19 с -20,9%.
Его капитал составляет более 46 000 миллиардов евро, а его крупнейшая компания - это Соединенные Штаты.
Есть 3 способа измерить его эволюцию:
- Мировая цена MSCI: Он учитывает только изменение цены акций, но не дивиденды (большинство фондовых индексов работают так).
- MSCI World Gross: Учитывает изменение цены, а также реинвестирование дивидендов в индекс.
- MSCI World Net: Он учитывает реинвестирование дивидендов в индекс после уплаты налогов в зависимости от страны происхождения компании.
Как инвестировать в индекс MSCI World?
Мы можем инвестировать в него через индексные фонды и ETF. Предшественником пассивного менеджмента был Джон Богл.
Это разные транспортные средства, которые, помимо прочего, имеют разные последствия для операций купли-продажи, комиссионных и налогообложения.
Но его миссия та же: воспроизвести индекс, покупая все компании, составляющие его, в той же пропорции, при пассивном инвестиционном стиле, с очень низкими комиссиями и очень хорошо диверсифицированным.
В следующем списке представлены некоторые из наиболее важных управляющих индексными фондами и ETF в мире, в зависимости от объема активов под управлением:
- Авангард.
- BlackRock.
- Амунди.
- iShares.
- Верность.
- Lyxor.