Чистая прибыль - это общий доход, который инвестор или компания получает после вычета расходов, связанных с этими инвестициями. Выражается в денежных единицах (абсолютное значение)..
Это противоположность валовой рентабельности, при которой не вычитаются расходы. Тем, кто не знаком с понятием валовой рентабельности, рекомендуем прочитать следующую статью:
Валовая рентабельностьФормула чистой прибыльности
Его формула следующая:
Чтобы выразить маржу чистой прибыльности, выраженную в процентах (относительное значение):
Для чего нужна чистая рентабельность?
Любое физическое или юридическое лицо, которое занимается инвестиционной деятельностью, должно рассчитать полученную чистую прибыль, пытаясь максимизировать ее.
В сфере бизнеса чистая рентабельность равна чистой прибыли или результату за год, который отражается в отчете о прибылях и убытках компании, выраженный в денежных единицах:
Чистая прибыль = продажи - себестоимость реализации - общие операционные расходы - амортизация - чрезвычайные расходы - финансовые проценты - налоги
Если «прочие операционные расходы» соответствуют обычной деятельности компании, такой как маркетинг, затраты на товарно-материальные запасы, фонд заработной платы, страхование, аренда и т. Д.
В зависимости от учетной политики рассматриваемой компании и ее целей чистая прибыль может быть искажена и не отражать истинную картину ее реальности. Сегодня агрессивные компании стремятся показать высокие результаты. В то время как консерваторы стремятся опубликовать высокие результаты в будущем. Агрессивные применяют своего рода «хлеб на сегодня, голод на завтра», а консервативные - наоборот.
Агрессивные задерживают бухгалтерское признание расходов. Они капитализируют текущие затраты (добавляют новые активы в баланс и ежегодно амортизируют их) вместо того, чтобы отражать полный расход в отчете о прибылях и убытках за год, они оценивают сроки полезного использования и высокую остаточную стоимость своих амортизируемых активов, они, как правило, следуют линейная система начисления амортизации (вместо ускоренной) и, среди прочего, распознает позднее обесценение.
Показатели рентабельности на основе чистой рентабельности
Из чистой прибыли мы можем рассчитать другие показатели, такие как:
- Рентабельность по чистой прибыли: получено из чистой прибыли. Указывает, получает ли компания достаточную прибыль от продаж с учетом всех сопутствующих затрат. Например, у компании может наблюдаться значительный рост продаж, но ее чистая прибыль не улучшится, если расходы увеличатся пропорционально. Выражается в процентах или относительной величине:
- Рентабельность активов (ROA): Он указывает на прибыль, полученную от инвестированного капитала, активов, но без учета структуры финансирования компании (сторонний или собственный долг). Он измеряет, насколько эффективно компания генерирует прибыль с учетом всех активов компании:
Где среднее значение эквити - это среднее значение эквити сравниваемых упражнений.
Увеличение этого коэффициента подразумевает снижение затрат или повышение цен, причем обе меры направлены на увеличение чистой прибыли (числитель). Кроме того, увеличьте оборот активов (сырье, продукты, клиенты …), чтобы оптимизировать продажи и увеличить скорость получения прибыли от всех активов.
Этот коэффициент может иметь нюанс в числителе, поскольку, если он не принимает во внимание структуру долга, возникающие при этом проценты должны быть добавлены, скорректированы на налоговую ставку (t), что нивелирует его влияние на чистую прибыль. Останется:
- Рентабельность собственного капитала: измеряет способность компании приносить прибыль своим акционерам и принимает во внимание финансовую структуру компании, в отличие от ROA, которая учитывает только активы:
Где среднее значение эквити - это среднее значение эквити количества упражнений, которые мы рассчитываем.
Рентабельность собственного капитала компании сравнивается с показателями компаний-аналогов в ее секторе, собирая ее особенности. Желательны высокие ROE, отражающие высокую прибыльность. Однако чрезмерно высокие суммы могут свидетельствовать о проблемах, связанных, в частности, с большим объемом долга.