Рациональная скидка - что это такое, определение и понятие

Рациональная скидка, также известная как реальная или математическая скидка, представляет собой систему финансирования, используемую компаниями в краткосрочной перспективе. Это способ получения немедленной ликвидности, когда предприятие авансирует деньги по счетам, ожидающим получения от компании. Взамен банк получает скидку, которая превращает его в прибыль.

Другими словами, рациональное дисконтирование - это метод финансирования, при котором кредитная организация готовит дебиторскую задолженность.

Рациональная скидка может применяться не только к счету-фактуре, но и к простому или переводному векселю.

Еще один момент, который следует принять во внимание, - это то, что рациональный дисконт - это инструмент финансирования, как мы уже говорили, на краткосрочный период. Другими словами, счета со скидкой подлежат оплате менее чем через год.

Благодаря этой операции держатель счета-фактуры получает немедленную ликвидность, в то время как кредитор также получает выгоду. Это потому, что, хотя вы делаете платеж сегодня, в будущем вы получите более высокую сумму, получив пособие.

Рациональная формула скидки

Формула для применения этого типа скидки выглядит следующим образом:

Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))

Где:
CD = Дисконтированный капитал, подлежащий выплате получателю счета.
Co = Капитал в момент времени 0.
d = Применяется ставка дисконтирования.
т = Период, в течение которого ссуда будет возвращена.

Коммерческая и рациональная скидка

Разница между коммерческой и рациональной скидкой заключается в том, что первая является противоположностью простого начисления сложных процентов. С другой стороны, с коммерческой скидкой эта эквивалентность не выполняется.

Лучше продемонстрируем сказанное выше на примере.

Предположим, у нас есть вексель на 6000 евро. Указанный капитал будет дисконтирован на шесть месяцев по годовой процентной ставке в размере 12%.

Итак, если применить рациональную скидку, мы получим:

Кд = 6000- (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))

Мы должны уточнить, что 0,5 - это то, что представляют шесть месяцев в году, то есть 6/12 или 1/2.

Кд = 6000- (360) / (1+ (0,06))

Cd = 6000- (360) / (1,06) = 6000-339,6226 = 5660,38

В данном случае дисконтированный капитал составил 339,62 евро.

Затем давайте проверим, эквивалентен ли он простому проценту с помощью формулы:

Co = Cd * (1+ (i * t))

5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000

Действительно, простой процент, который составил бы 5 660,38 евро, эквивалентен рациональному дисконту на 6 000 евро. Это в тот же период и с той же учетной ставкой.

Теперь применим торговую скидку:

Cd = Co * (1- (d * t))

Кд = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640

То есть в данном случае сделанная скидка составила 6000-5640 = 360.

Теперь давайте посмотрим, какой будет интерес, вызванный простым интересом:

5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4

Таким образом, мы проверяем, что 6,000 ≠ 5 978,4 не совпадают.