Валютное страхование - это вид страхования, который широко используется при операциях, связанных с международной торговлей. Таким образом, биржевое страхование гарантирует, что страховая компания выплатит сумму валюты по ранее установленной цене, и это в будущем периоде.
Таким образом, валютное страхование - это страхование, широко используемое компаниями, которые работают за границей или осуществляют операции с иностранной валютой.
Как мы знаем, валюты подвержены колебаниям в цене, в результате чего одна валюта стоит больше или меньше по сравнению с другой. Таким образом, эти компании подвергаются внезапному падению цены на эту валюту в рамках операции, которая включает в себя оплату в ближайшем будущем, что прекращает рентабельность операции. Это, учитывая, что доллар сегодня может иметь определенную стоимость по отношению к евро, но завтра эта стоимость может резко измениться.
Кроме того, эта монета может значительно вырасти в цене. Это увеличение может привести к перерасходу средств в будущем для компании, работающей за границей. Компания, которая, договорившись о покупке с другой компанией, теперь должна платить больше за это увеличение стоимости.
Для этого страхование обмена, предлагаемое страховой компанией или банком, гарантирует, что операция будет рассчитана в будущем в иностранной валюте по согласованию, но по цене, ранее установленной с указанной организацией. Таким образом, компания гарантирует, например, получение счета-фактуры, одновременно гарантируя цену, по которой будет выставлен счет. Благодаря этой страховке работодатель застрахован от возможной девальвации или повышения. Девальвация или повышение, которое, если оно будет очень интенсивным, может положить конец рентабельности операции.
Независимо от того, являетесь ли вы покупателем или продавцом, страхование обмена может быть очень полезным. В случае продавца страхование обмена гарантирует нам, что в будущем операция, которую мы закрываем сегодня, будет рассчитана по цене, установленной со страховой компанией. И это несмотря на то, что мы продали товары за доллары, и сегодня, из-за экономического кризиса, доллар имеет более низкую стоимость, чем это было во время закрытия операции.
Таким же образом, в случае покупателя, мы можем оформить страхование обмена, если мы предвидим, что валюта может переоцениться, и покупка в будущем может оказаться более дорогой. Благодаря страхованию обмена мы гарантируем соблюдение согласованной цены, даже если валюта выросла или обесценилась.
По сути, речь идет о страховании, гарантирующем цену покупки и продажи как для экспортеров, так и для импортеров. И это независимо от динамики курса валют.
Характеристики биржевого страхования
Среди характеристик, определяющих этот вид страхования, следует выделить следующие:
- Это страхование, широко используемое во внешних операциях в иностранной валюте.
- Страхование может быть заключено как продавцом, так и покупателем.
- Эту страховку предлагает банк или страховщик.
- В обоих случаях страхование предлагает фиксированную цену продажи или покупки.
- Он гарантирует согласованную цену, даже если валюта повышается или обесценивается.
- Как правило, это применяется в операциях, предполагающих будущий платеж.
- Речь идет о страховании, широко применяемом при экспортно-импортных операциях с товарами и услугами.
- Страхование гарантирует цену, но не позволяет нам извлекать выгоду из благоприятных колебаний.
- Расчет может быть произведен досрочно, если страховая компания его примет.
- Таким образом, срок погашения может быть изменен, если обе стороны согласны.
Для чего нужна страховка обмена?
Хотя мы видели простой пример в объяснении, и хотя нам известны характеристики этого типа страхования, удобно выделить использование страхования обмена для покупателей и продавцов, которые, столкнувшись с зарубежной операцией, хотят принять из этой страховки.
Экспортерам
Представим себе компанию, которая продает машины для упаковки в коробки за рубежом в Соединенных Штатах. Эти машины, из которых мы продаем 10, сегодня стоят на рынке 1000 евро, поэтому их стоимость в долларах при рыночной цене 1,18 доллара за евро будет составлять 1180 долларов.
Давайте также представим, что мы находимся в то время, когда Испания переживает кризис, и мы полагаем, что стоимость евро упадет в ближайшем будущем. Кроме того, мы ожидаем получения платежа в течение года, поэтому компания подвержена этой возможной девальвации, которая, таким же образом, может привести к потере части прибыльности, представленной этой операцией.
Для этого мы идем в банк и оформляем страховку обмена, которая гарантирует, что в течение года мы получим стоимость 10 проданных машин по цене 1000 евро за единицу, и устанавливаем с организацией обмен стоимость 1,17 доллара.
Таким образом, хотя стоимость валюты при расчете по сделке достигает, например, 1,10 доллара за евро, страхование гарантирует нам фиксированную цену продажи, о которой мы договорились. Таким образом, мы защищены от этой девальвации.
Импортеры
Теперь посмотрим на противоположный случай.
Представьте себе компанию, которая покупает сырье за границей, в Соединенных Штатах, для производства товаров в Испании. Сегодня это сырье имеет определенную рыночную стоимость, но завтра в силу различных факторов эта стоимость может радикально измениться. Таким образом, стоимость этого сырья становится дороже и создается дополнительная стоимость для компании-импортера, которая в конечном итоге передается клиенту и снижает нашу конкурентоспособность.
Поэтому мы обращаемся в страховую компанию, чтобы гарантировать покупную цену, предполагая, что ожидается ревальвация иностранного доллара или, в данном случае, девальвация евро в ближайшие месяцы. Таким образом, даже если мы будем платить в будущем, страхование обмена гарантирует, что сделанная нами покупка будет закрыта по цене, установленной на тот момент, а не по цене, указанной на момент оплаты.
По этой причине, как мы уже говорили, эта операция служит для гарантии цены и, следовательно, для защиты от возможных девальваций в нашей валюте или ревальваций в иностранной валюте.
Примечание
В обоих случаях важно подчеркнуть, что страхование обмена не позволяет нам извлекать выгоду из благоприятных колебаний.
То есть операция закрывается по установленной цене, хотя на момент покупки ожидаемое нами падение превратилось в переоценку, и мы больше заинтересованы в закрытии операции по цене, которую показывает валюта сегодня.
Таким образом, операция всегда закрывается по установленной цене.
Другие варианты, аналогичные страхованию обмена
Среди вариантов, доступных компании, аналогичных страхованию обмена, следует выделить следующие:
Вперед
Форвард - это инструмент хеджирования валютных рисков, используемый как при экспорте, так и при импорте. Подобно биржевому страхованию, форвард устанавливает фиксированную цену на максимальный период в один год с ежемесячными положениями, которые позволяют нам закрыть операцию, когда это нам лучше всего подходит. То есть позволяет закрыть операцию при выгодной для компании размене.
Денежный вариант
Денежный опцион - это обязательство, согласно которому компания и банк взаимно обязывают друг друга соблюдать согласованный обмен на покупку или продажу одной валюты за другую. И это в период между двумя датами, заранее установленными обеими сторонами.
Как и в случае страхования обменного курса, оно не позволяет вам воспользоваться возможными благоприятными колебаниями валютных курсов.
В нем представлены различные положения, позволяющие закрыть операцию по согласованной цене, будь то с премией (валютная переоценка) или со скидкой (девальвация валюты).