Биржевые фонды (биржевые фонды) - это инвестиционный механизм, политика которого направлена на воспроизведение поведения активов, составляющих фондовый индекс, будь то фиксированный доход, акции, валюты, товары или другие финансовые активы.
Мы можем определить их как гибридные финансовые активы, поскольку они сохраняют сходство с традиционными инвестиционными фондами сами по себе, но также и с акциями. Он имеет возможность диверсифицировать средства и ликвидность акций. Другими словами, это институты коллективного инвестирования (IIC), акции которых котируются на фондовом рынке, расчеты по ним и торговля ими осуществляется в режиме реального времени.
Это фундаментальное отличие от классических фондов, и в этом случае стоимость чистых активов не устанавливается до закрытия сессии (в это время с ними можно торговать), в то время как в ETF номинальная стоимость чистых активов постоянно изменяется по мере того, как он делает ссылку, так что инвестор может покупать и продавать в любое время.
В случае акций расхождение заключается в том, что торгуемые на бирже фонды - посредством одной транзакции - инвестируют в высокодиверсифицированный портфель (в той же мере, в какой индекс они принимают за эталон).
Типы ETF
Самыми популярными ETF являются те, которые относятся к наиболее важным биржам в мире, то есть те, которые воспроизводят индексы акций, такие как Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroОднако существует широкий спектр биржевых фондов, которые позволяют торговать более конкретными предметами, такими как фиксированный доход, национальные, денежные, региональные индексы, в соответствии с капитализацией и т. Д.
Особого упоминания заслуживают так называемые обратные ETF, которые работают противоположно тому индексу, на который они ссылаются, то есть позволяют зарабатывать деньги, когда индексы падают.
Для кого предназначены ETF?
Первоначально ETF продавались профессиональными инвесторами. Так было с SPDR, упоминаемым в S&P 500, первом в истории биржевом фонде, который появился в США в 1993 году.
В любом случае его развитие привело к участию всех типов инвесторов, как институциональных, так и розничных, хотя и с рискованным профилем. То есть: способность принимать на себя риски, которые могут возникнуть в результате колебаний цен на вторичных рынках (всегда меньше, чем риск индивидуального приобретения акций или других финансовых продуктов, поскольку это диверсифицированный портфель).
Преимущества биржевых фондов (ETF)
Как мы уже указали, ETF отличаются большой простотой эксплуатации, поскольку достаточно получить одно участие, чтобы получить целую диверсифицированную корзину ценных бумаг, которая воспроизводит эволюцию рынка, получая эквивалентную ей прибыль без затрат, времени и усилий. вовлечены в постоянную покупку и продажу соответствующих акций (чтобы мы могли добавить, что они также минимизируют риск, по крайней мере, с точки зрения пассивного управления).
Как мы также отмечали, существует большая ликвидность по сравнению с традиционными инвестиционными фондами, поскольку можно инвестировать и продавать ETF в любое время в течение торговых часов с полной безотлагательностью. Аналогичным образом, в течение этого торгового периода рынок рассчитывает и распространяет оценочную стоимость, гарантируя максимальную прозрачность для участника (который может знать, как меняются его инвестиции).
В целом они более доступны, чем традиционные инвестиционные фонды, так как имеют более низкую стоимость, поскольку не взимается плата за подписку и погашение, и, кроме того, участники биржевых фондов имеют возможность получения дивидендов.
Наконец, чтобы указать на важное налоговое преимущество ETF, а именно то, что режим акций применяется к их инвесторам, а не к фондам, так что прирост капитала не подлежит удержанию.
Недостатки биржевых фондов (ETF)
Хотя мы указали, что комиссии за управление ETF ниже, верно и то, что после каждой операции взимается комиссия за покупку и продажу (которая варьируется в зависимости от банка).
С другой стороны, паи ETF, в отличие от традиционных фондов, не могут быть переданы. Чтобы внести изменения, мы должны продать указанный фонд, выплатить прирост капитала и открыть новый, также заплатив комиссию за покупку и продажу.