Контрольный показатель, основанный на прошлой доходности, представляет собой тип контрольного показателя, который строится с использованием алгоритма, который объединяет различные стили инвестирования, отражающие прошлые инвестиции фонда.
Например, если в предыдущие годы паевой инвестиционный фонд инвестировал 50% в акции с высокой капитализацией со стратегиями стоимости, а остальные 50% в акции с малой капитализацией со стратегиями роста, эти факторы будут использоваться в качестве эталона. Чтобы вычислить эти проценты, необходимо выполнить расчет процентов, использованных в предыдущих периодах.
Это полезный тип эталонного теста, когда единственная доступная информация для инвестирования - это типы инвестиций, сделанных в прошлом. В этом случае они соответствуют критериям хорошего теста и, как правило, просты в использовании.
Поскольку они основаны на прошлом, одним из их основных недостатков является то, что они могут не отражать то, что менеджер собирается инвестировать в будущее, и что для установления стабильной статистической модели необходимо минимальное количество периодов. Также его нельзя применить к менеджерам, которые меняют свой стиль инвестирования.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.