Финансовый денежный поток (FCF) определяется как денежное обращение, которое показывает приток и отток капитала компании в результате ее экономической деятельности.
Он также определяется как сумма экономического денежного потока, где можно проверить прибыльность проекта, но без учета финансирования, и чистого финансирования, в котором финансирование включено.
Финансовый денежный поток обычно путают с отчетом о прибылях и убытках компании. Этот последний бухгалтерский отчет следует принципу начисления, то есть в нем фиксируются доходы или расходы в том размере, в каком они возникли, но денежный поток оценивает их, как только доход получен или деньги высвобождены. Еще одно отличие состоит в том, что, если мы принимаем во внимание амортизацию основных средств, таких как любая мебель, и ее амортизация, денежный поток, в отличие от отчета о прибылях и убытках, не считает его оттоком денежных средств, но учитывает его. косвенно относится на доход.
Денежный потокКомпоненты финансового денежного потока
Компоненты, которые интегрируются в денежный поток, следующие:
- Потеря стоимости товаров и сырья.
- Капитальное обеспечение расходов на персонал.
- Убытки от коммерческих операций.
- Амортизация основных средств
- Субсидии на покупку основных нефинансовых активов и некоторые капитальные субсидии.
- Излишек налоговых резервов, сборы с клиентов или коммерческие операции.
- Выбытие нематериальных и материальных основных средств.
- Убытки от операций с финансовыми инструментами, такими как краткосрочные долги и кредиты, а также со всеми видами финансовых инструментов, в которые компания инвестирует свои избыточные денежные средства, чтобы сделать свою ликвидность прибыльной.
Пример финансового денежного потока (FCF)
Давайте посмотрим на простой пример того, как рассчитать финансовый денежный поток.
Денежный поток от инвестицийОперационный денежный поток