Операционный денежный поток (FCO)

Содержание:

Anonim

Операционный денежный поток (FCO) - это сумма денежных средств, которую компания генерирует в результате своей деятельности и осуществления своей деятельности.

Этот поток позволяет оценить и количественно оценить приток и отток денег в результате эксплуатации, и им сложно манипулировать.

Этот термин может быть связан с бухгалтерской прибылью, однако это не то же самое. Затраты на финансирование не включаются в расчет операционного денежного потока. В свою очередь, в этом же случае амортизация включается в окончательный расчет, в отличие от бухгалтерской прибыли, где она не включается. Например, в категорию операционного денежного потока мы можем включить доход от продаж, расходы на персонал или поставщиков.

Денежный поток

Операционный денежный доход

Следующие операции считаются денежными операционными доходами:

  1. Поступления средств от продажа товаров и услуги, включая сборы и дебиторскую задолженность по оплате этих продаж.
  2. В общем, все, что связано с доходами от клиентов или государства, которые связаны с деятельностью (государственная помощь) или платежами за покупку товаров или оказание услуг.

Операционные денежные расходы

Следующее считается оттоком оборотного капитала:

  1. Платежи за закупку материалов для изготовления товаров или покупку товаров для перепродажи.
  2. Выплаты сотрудникам и поставщикам товаров и услуг.
  3. Платежи правительству по налогам, связанным с осуществлением деятельности и обычными операциями компании.

Способ расчета

Операционный денежный поток рассчитывается следующим образом:

EBIT (прибыль до налогов и процентов) + амортизация - налоги.

В EBITМы можем найти его в отчете о прибылях и убытках любой компании или в отчете о прибылях и убытках, а также в ее годовых отчетах.

Пример расчета операционного денежного потока

Предположим, мы извлекаем следующие финансовые данные для компании X за 2014 год:

EBIT= 15.000 €

Амортизация= 1.500 €

Налоги= 1.000 €

Следовательно, по его формуле расчета мы будем иметь:

EBIT (прибыль до налогов и процентов) + амортизация - налоги = 15000 + 1500 - 1000 =15.500 €

Можно сделать вывод, что операционный денежный поток в 2014 г. составил 15 500 евро.

Отчет о движении денежных потоковФинансовый денежный потокДенежный поток от инвестиций