Операционный денежный поток (FCO) - это сумма денежных средств, которую компания генерирует в результате своей деятельности и осуществления своей деятельности.
Этот поток позволяет оценить и количественно оценить приток и отток денег в результате эксплуатации, и им сложно манипулировать.
Этот термин может быть связан с бухгалтерской прибылью, однако это не то же самое. Затраты на финансирование не включаются в расчет операционного денежного потока. В свою очередь, в этом же случае амортизация включается в окончательный расчет, в отличие от бухгалтерской прибыли, где она не включается. Например, в категорию операционного денежного потока мы можем включить доход от продаж, расходы на персонал или поставщиков.
Денежный потокОперационный денежный доход
Следующие операции считаются денежными операционными доходами:
- Поступления средств от продажа товаров и услуги, включая сборы и дебиторскую задолженность по оплате этих продаж.
- В общем, все, что связано с доходами от клиентов или государства, которые связаны с деятельностью (государственная помощь) или платежами за покупку товаров или оказание услуг.
Операционные денежные расходы
Следующее считается оттоком оборотного капитала:
- Платежи за закупку материалов для изготовления товаров или покупку товаров для перепродажи.
- Выплаты сотрудникам и поставщикам товаров и услуг.
- Платежи правительству по налогам, связанным с осуществлением деятельности и обычными операциями компании.
Способ расчета
Операционный денежный поток рассчитывается следующим образом:
EBIT (прибыль до налогов и процентов) + амортизация - налоги.
В EBITМы можем найти его в отчете о прибылях и убытках любой компании или в отчете о прибылях и убытках, а также в ее годовых отчетах.
Пример расчета операционного денежного потока
Предположим, мы извлекаем следующие финансовые данные для компании X за 2014 год:
EBIT= 15.000 €
Амортизация= 1.500 €
Налоги= 1.000 €
Следовательно, по его формуле расчета мы будем иметь:
EBIT (прибыль до налогов и процентов) + амортизация - налоги = 15000 + 1500 - 1000 =15.500 €
Можно сделать вывод, что операционный денежный поток в 2014 г. составил 15 500 евро.
Отчет о движении денежных потоковФинансовый денежный потокДенежный поток от инвестиций