Vega - это финансовый коэффициент, который измеряет чувствительность к волатильности финансовых опционов. Он, в частности, сообщает нам об изменении стоимости, которое понесет премия финансового опциона в случае изменения волатильности на 1%.
Чем больше увеличивается волатильность, тем выше будет премия, поэтому вегета будет выше. Чем дольше он остается до погашения, тем выше вероятность волатильности и, следовательно, тем дороже будет премия и тем выше будет вегета.
Это одна из тех, которые известны как греческие буквы.
Как работает Вега
Его можно резюмировать следующим образом:
- Чем дольше срок опционов, тем выше вегета.
- Покупка Вызов Y Ставить ла Вега положительный (+): повышенная волатильность пойдет на пользу.
- С другой стороны, при продаже Вызов Y Ставить Вега отрицательная (-): увеличение волатильности пагубно.
- В опциях Банкомат (при деньгах) вегета высока, волатильность выше. Вместо этого, когда опция ITM (в деньгах) и OTM (не в деньгах) Вега мала и менее волатильна.
Пример расчета Веги опциона
Цена одной акции Inditex составляет 22 евро. Цена исполнения опциона колл 22 евро составляет 1 евро. Премия равна 1, а VEGA - 0,15:
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroПредполагая, что волатильность увеличилась на 1%:
| ПРЕМИУМ = 1 + (1 х 0,15) = 1,15 |
Предполагая, что волатильность увеличилась на 2%:
| ПРЕМИУМ = 1 + (2 х 0,15) = 1,30 |