Под бэквордацией понимается ситуация, при которой цена финансовых фьючерсов имеет более низкую цену, чем текущая цена (спотовая цена). Противоположная бэквордации ситуация - контанго.
Основная причина бэквордации связана с необходимостью для производителей хеджировать цены, защищая себя от падения цен на производимое ими сырье. Если на рынке сырья доминируют производители, которые хотят защитить себя от падения цен, которое не позволяет им продавать по той цене, которую они думали и которая может привести к финансовым потерям, они переходят на фьючерсный рынок, продавая будущее и тем самым обеспечивая что они смогут продать по этой цене на дату истечения срока в будущем.
Если количество производителей, которые готовы продать фьючерсы, чтобы защитить себя от ужасного падения цены фьючерсов, будет больше, чем количество инвесторов, которые защищаются от падений, цена будущего упадет, создавая ситуацию бэквордации. или иначе говоря, если предложение фьючерсов на этот товар превышает спрос, его цена упадет.
Самим фактом продажи фьючерсов производители занижают цену будущего, из-за чего им становится дороже продавать фьючерсы, чтобы защитить себя от падения цен на сырье.
Хотя концепции контанго и бэквордации используются почти исключительно на товарном рынке, они также будут работать для других фьючерсных рынков, хотя это не является обычным явлением.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroПример бэквордации
Например, производители пшеницы, когда они сеют урожай, не знают, по какой цене они смогут продать тонны пшеницы, собранные через 6 месяцев после посева. Поэтому, если они опасаются, что цены могут упасть, один из способов защитить себя - это пойти на финансовый фьючерсный рынок и продать плантацию, которую они надеются произвести, таким образом гарантируя, что когда они соберут посаженную ими пшеницу, они смогут ее продать. по цене, установленной в будущем. Помогает увеличить предложение финансовых фьючерсов на пшеницу.