Кредитное плечо в производных финансовых инструментах означает использование большего капитала в инвестициях по сравнению с балансом, который определенный экономический агент должен инвестировать.
Кредитное плечо - это инвестиционное решение и ни в коем случае не обязательство, поэтому инвестор будет принимать решение о своем уровне кредитного плеча в соответствии с профилем инвестора, который имеет больший или меньший риск.
Важно отметить, что кредитное плечо необходимо контролировать, поскольку его неконтролируемое использование может иметь катастрофические последствия для инвестиционного счета инвестора. Эффект левериджа в производных финансовых инструментах возникает потому, что для работы с ними необязательно выплачивать весь инвестируемый капитал, а только его часть.
Эта часть известна как обеспечение и необходима, чтобы иметь право работать с рассматриваемым финансовым активом. Следовательно, по тому же правилу, если инвестор не должен платить весь свой капитал, а только его часть, это позволяет ему использовать больше капитала и генерировать эффект левериджа или избыток капитала.
Формула расчета кредитного плеча
Формула расчета следующая:
Кредитное плечо = номинальный торговый объем / остаток на счете
Это номинальный объем переговоров, размер заключенного контракта с производными финансовыми инструментами и остаток на счете - остаток, внесенный на счет инвестором для инвестирования.
Еще одна очень важная концепция, о которой следует помнить, - это маржинальное требование, которое представляет собой предупреждение, предупреждающее вас об использовании кредитного плеча в вашей позиции.
Формула его расчета следующая:
Маржинальное требование = Капитал / Гарантии
Эквивалент - это остаток на счете плюс / минус прибыль или убыток по позиции в любое время, а также гарантия суммы капитала, необходимого для работы с данным активом.
В случае, если капитал равен или упадет ниже гарантий, брокер автоматически закроет ордер или ордера, поскольку капитала недостаточно для покрытия требуемых гарантий. Как правило, у финансового посредника есть системы сигнализации, чтобы сообщить об этой ситуации до ее возникновения, чтобы инвестор мог отреагировать.
Способы покрытия маржинального требования
Есть три способа покрытия маржинального требования:
- Введите операцию с противоположным знаком, чтобы выполнить сетка позиции.
- Увеличьте капитал на счет.
- Не действуйте, ожидая, пока рынок развернется и счет выйдет из ситуации. требование дополнительного обеспечения (менее рекомендуемая ситуация).
Пример кредитного плеча деривативов
Давайте посмотрим на простой пример кредитного плеча в производных финансовых инструментах.
Предположим, у инвестора есть 50 000 депозитов на его денежном счете, связанном с рыночным счетом. Он решает купить на рынке 1 Future of the Ibex 35 Plus, выполнив заказ по 9500 пунктам. Предположим, вы получили залог в размере 10 000 евро. Номинальный объем переговоров по позиции составляет 95 000, умноженный на 10, поскольку это множитель на фьючерсный контракт Ibex 35, таким образом, объем переговоров составляет 95 000 евро.
Таким образом, кредитное плечо выглядит следующим образом:
Кредитное плечо = 95,000 / 50,000 = 1,9
Инвестор использует в 1,9 раза больше капитала, чем остаток на счете. Это соотношение представлено как 1: 1,9, и это очень разумное кредитное плечо, учитывая, что на неорганизованных рынках (OTC) кредитное плечо может достигать 1: 500 (это очень высокий коэффициент кредитного плеча), например, на рынке Forex.
Рычаг управления