Рентабельность активов или ROA - это финансовый коэффициент, который измеряет способность приносить прибыль. Это с учетом двух факторов: ресурсов, принадлежащих компании, и чистой прибыли, полученной в прошлом финансовом году.
В отличие от финансовой прибыльности или ROE, ROA учитывает не только капитал, инвестированный акционерами, но и все активы компании.
Формула рентабельности активов:
ROA прибыль
Полезность ROA заключается в том, что он позволяет узнать, эффективно ли компания использует свои активы. Если индикатор со временем растет, это хороший знак.
Однако, если он упадет, необходимо предпринять действия для улучшения управления ресурсами. Один из вариантов - сократить расходы, чтобы увеличить чистую прибыль. Таким же образом можно увеличить оборачиваемость активов. То есть упростите транзакции, чтобы оставалось меньше нереализованных запасов непроданных товаров.
Еще один способ повысить рентабельность инвестиций - повысить цены, чтобы получить больший доход. Однако это справедливо только в том случае, если у компании есть возможность сделать свою продукцию дороже, не теряя клиентов, например, если это предметы роскоши.
Еще один важный момент - это то, что ROA используется для сравнения различных вариантов инвестирования. Это при условии, что компании принадлежат к одному сектору или к разным предприятиям, где требуемый уровень инвестиций одинаков.
Пример расчета ROA
Предположим, у компании есть обязательства в размере 100 000 долларов и собственный капитал в 50 000 долларов. Он также получил прибыль до уплаты процентов и налогов (BAIT) в размере 10 000 долларов США. Если финансовые расходы составляют 2500 долларов США, а ставка налога составляет 25%, какой будет ROA?
Сначала мы рассчитываем активы: обязательства + собственный капитал = 100 000 + 50 000 = 150 000 долларов США.
Тогда получаем прибыль до налогообложения: BAIT-Financial Expenses = 10,000-2,500 = 7,500 долларов США.
Из этого результата мы вычитаем налоги и получаем чистую прибыль: 7500 - (0,25 * 7500) = 5625 долларов США.
Наконец, чтобы найти рентабельность активов, проводим соответствующее деление: 5,625 / 150 000 = 0,0375 = 3,75%.
Коэффициенты рентабельностиЧистая маржа