Типы финансовых рынков относятся к различным финансовым рынкам, на которых происходит обмен финансовыми продуктами или инструментами, называемыми финансовыми активами.
Финансовые рынки - это один из типов рынков, наряду с рынком потребительских товаров, рынком потребительских товаров, рынком услуг и рынком промышленных товаров.
В этой статье мы собираемся подробно проанализировать типы финансовых рынков, но чтобы увидеть рыночные ставки более глобально, мы добавили следующую ссылку:
Посмотреть типы рынкаФинансовые рынки имеют одну и ту же характеристику, а именно то, что они представляют собой физические или виртуальные пространства, где финансовые активы обмениваются между экономическими агентами и в которых определяются цены на эти активы.
Простая классификация
Есть несколько типов финансовых рынков. Основной способ их разделения зависит от времени вложения:
- Денежный рынок: Обмен краткосрочных финансовых активов (менее 12-18 месяцев).
- Рынок капитала: обмен долгосрочными финансовыми активами. Рынки акций, фиксированного дохода и производных финансовых инструментов относятся к этому типу рынка.
Рейтинг важнейших финансовых рынков
Ниже приводится более полная классификация типов финансовых рынков, которую мы рассмотрим более подробно позже:
- Денежный рынок.
- Рынок капитала. Внутри рынка капитала есть эти два рынка: рынки с фиксированным доходом и рынки акций.
- Рынок производных финансовых инструментов. Они, в свою очередь, делятся на:
- Организованные рынки: они стандартизированы и контролируются клиринговой палатой. Внутри мы находим в основном рынок финансовых фьючерсов и рынок финансовых опционов.
- Неорганизованные рынки (OTC).
- Финансовый рынок сырья (товаров).
- Валютный рынок (рынок Forex).
- Спотовый рынок.
- Страховой рынок.
- Межбанковский рынок. Хотя он, как правило, интегрирован в денежный рынок, из-за своего размера и важности иногда классифицируется как другой отдельный финансовый рынок.
- Рынок криптовалют.
Рассмотрим типы финансовых рынков подробнее:
1. Денежный рынок
Денежный рынок - это совокупность оптовых рынков, на которых обмениваются краткосрочные финансовые активы. Его участниками являются крупные учреждения и специализированные финансовые посредники.
В свою очередь, мы можем разделить денежный рынок на три части:
- Межбанковские денежные рынки: На этом рынке финансовые учреждения осуществляют ссуды и кредитные операции через межбанковские депозиты, краткосрочные производные инструменты (FRA), краткосрочные процентные свопы или другие финансовые активы, как правило, со сроком погашения один день или одну неделю.
- Рынок бизнес-активов: На этом рынке выделяются коммерческие ценные бумаги, долговые инструменты которых выпускаются краткосрочными компаниями и включают платежное обязательство (гарантией платежа являются они сами). Следовательно, это форма финансирования бизнеса.
- Денежный рынок государственного долга: На этом рынке торгуется краткосрочный государственный долг, выпущенный казначейством страны, известный как казначейские векселя. Для этого Казначейство выпускает серию ежегодных аукционов с предварительным уведомлением о календаре. Самые известные казначейские векселя - это казначейские векселя Соединенных Штатов, которые называются казначейскими векселями (казначейскими векселями).
2. Рынок капитала
Рынок капитала - это рынок, на который агенты рынка идут, чтобы профинансировать себя в среднесрочной и долгосрочной перспективе (более 12 или 18 месяцев). Торгуя более долгосрочными активами, чем на денежном рынке, вы подвергаетесь большему риску.
Мы можем разделить его на два типа рынков:
- Рынок фиксированной прибыли: Ценные бумаги с фиксированным доходом (облигации, векселя и т. Д.) Торгуются, и поэтому их держатель является кредитором компании-эмитента. Это также известно как кредитный рынок.
- Рынок акций: Акции торгуются, этот рынок в народе известен как фондовый рынок. Для этого компании, котирующиеся на фондовой бирже, делят свой капитал на части и это то, что они называют акциями (долями в капитале компании).
- Рынок производных финансовых инструментов: Это производные рынки, на которых торгуются финансовые продукты, в основе которых лежит другой тип активов - финансовые (например, акции) или нефинансовые (например, сырье). Следовательно, производные финансовые инструменты могут иметь как базовые активы, так и различные активы, такие как акции, облигации, процентные ставки или товары. Поскольку рынок такой большой и с таким разнообразием продуктов, их иногда классифицируют отдельно от рынков капитала.
3. Срочный рынок
Как мы уже упоминали, рынок производных финансовых инструментов - это чрезвычайно широкий рынок. Вот почему он иногда интегрируется в рынок капитала, в основном деривативы рынка капитала, такие как деривативы на акции или облигации.
Однако некоторые рынки деривативов даже котируются отдельно от рынка деривативов, например, товарный рынок или валютный рынок, с учетом их важности и огромного размера.
Тем не менее, мы можем классифицировать рынки производных финансовых инструментов в основном на два типа в соответствии с их регулированием:
- Организованные рынки: Они стандартизированы и контролируются центром обмена информацией. Внутри мы находим в основном рынок финансовых фьючерсов и рынок финансовых опционов.
- Неорганизованные рынки (OTC): Это рынок, на котором нет регулирования, когда инвесторы на двусторонней основе согласовывают свои операции посредством взаимозачета и соглашений об обеспечении с контрагентом. Основными видами внебиржевых деривативов являются свопы и форварды, в которые интегрирован валютный рынок (форекс).
В следующей таблице мы составили диаграмму производных финансовых инструментов, на которой мы можем увидеть различные продукты, классифицированные в соответствии с их соответствующими базовыми активами, рыночными ставками и типом производного инструмента:
| Рынок | регулируемый | Рынок | Внебиржевой | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Базовый актив | Фьючерсы | Выбор | Менять | Вперед | Выбор | CFD | |
| Фондовый индекс | Будущее на IBEX | Опцион на будущую стоимость IBEX | Своп акций | Спина к спине | н / д | CFD на индексы | |
| Тип интереса | Будущий Euribor | Вариант на будущий Euribor | Своп процентной ставки (IRS) | Соглашение о форвардной ставке (FRA) | Верхний и нижний предел процентной ставки Свопцион Базовый своп | н / д | |
| Облигации | Фьючерс на облигации | Опцион на облигации | Обмен активами | Договор обратного выкупа | Опцион на облигации | н / д | |
| Действия | Фьючерс на акции | Фондовый опцион | Своп акций | Договор обратного выкупа | Склад Опцион Варрант Турбо-гарантии | CFD на акции | |
| FOREX | Будущее FX | Опцион на валютный фьючерс | Валютный своп | FX форвард | Опцион FX | CFD на валюты | |
| Сырье | Товарные фьючерсы | CFD на товары | |||||
| Риск кредита | н / д | Своп кредитного дефолта (CDS) | н / д | Вариант кредитного дефолта | н / д |
4. Финансовый рынок сырья.
Товарный рынок классифицируется как финансовый рынок другого типа, потому что это очень большой рынок.
С одной стороны, существует спотовый рынок сырья, то есть это не финансовый рынок, а, скорее, физический рынок.
Рынок финансовых товаров на самом деле является рынком производных финансовых инструментов. На этом рынке существует большое количество организованных рынков сырья, таких как финансовые фьючерсы на золото, нефть, медь, серебро, пшеницу, платину, кофе, апельсиновый сок, какао, сахар или даже свиные рубцы.
Основным регулируемым финансовым рынком товаров в мире является рынок Чикаго.
Существуют также внебиржевые финансовые рынки сырья, где каждый контрагент заключает собственные соглашения об обмене сырьем в будущем.
5. Валютный рынок (форекс)
Валютный рынок, как и товарный рынок, также имеет спотовый рынок, который представляет собой любую валютную сделку в течение периода менее двух дней.
На финансовом валютном рынке продукты, которыми торгуют, представляют собой одни валюты против других, которые обмениваются по цене, известной как обменный курс, с доставкой более двух дней.
6. Спотовый рынок
Как мы видели на товарном и валютном рынках, спотовый рынок действительно объединяет любую операцию, при которой после заключения соглашения ожидается поставка продукта в то же время или самое большее через два дня. Он также известен как спотовый рынок.
7. Страховой рынок
Это тот рынок, на котором страхователь и страховщик достигают соглашения о защите страхователя или третьей стороны от потенциального риска.
Страховой полис - это независимый коммерческий договор, который включает в себя все общие и частные условия, которые будут регулировать договор страхования.
8. Межбанковский рынок
Как мы упоминали в начале, в рамках различных типов финансовых рынков межбанковский рынок считается денежным рынком, однако, учитывая его большое значение и размер, он иногда классифицируется как независимый рынок.
На этом рынке финансовые учреждения осуществляют ссуды и кредитные операции через межбанковские депозиты, краткосрочные производные инструменты (FRA), краткосрочные процентные свопы или другие финансовые активы, как правило, со сроком погашения один день или одну неделю.
9. Рынок криптовалюты
Это рынок, на котором торгуются криптовалюты.