Финансовый долг - это долг, который имеет явную стоимость, например, по договору с финансовыми организациями или выпущенному компанией на финансовых рынках (например, частный фиксированный доход).
Виды затрат по финансовому долгу
Стоимость финансового долга бывает двух типов:
- Фиксированная цена: Такие затраты для компании могут возникнуть при выпуске облигации. Компания выпускает облигации на рынках в качестве формы финансирования, обязуясь выплатить фиксированный купон (например, 5%), который представляет собой фиксированную стоимость на определенный срок.
- Переменные затраты: Эти затраты обычно связаны с ссылочной переменной, такой как Euribor или Libor. Например, если мы ссылаемся на первый и открываем краткосрочный кредитный счет на уровне «Euribor + 150 базисных пунктов». Это означает, что мы заплатим за этот кредит столько, сколько Euribor котируется на дату проверки, плюс 150 базисных пунктов.
Виды рисков финансового долга
Важно отметить, что при анализе компании и ее долга необходимо различать их происхождение. О предоставленных кредитных линиях необходимо сообщать в Банк Испании (CIRBE), проводя различие между риском чисто коммерческого и финансового происхождения.
- Риск коммерческого происхождения: Это тот, который имеет бумажные дисконтные линии банков или операции, известные как факторинг. Они состоят из аванса коммерческих кредитов по документам (векселя, векселя и т. Д.).
- Риск чисто финансового происхождения: Он возникает из-за чистого кредитного риска, связанного с ссудами, кредитными счетами и т. Д.