Сценарный анализ - что это такое, определение и понятие

Сценарный анализ - это методология, позволяющая изучать ситуации риска или неопределенности. Это при принятии инвестиционных решений.

Для анализа сценария стоимость инвестиций должна быть рассчитана в различных обстоятельствах. То есть прибыли и убытки предприятия прогнозируются путем присвоения различных возможных значений опорным переменным. Это могут быть, среди прочего, цена валют, инфляция, процентные ставки.

Использование сценарного анализа

Сценарный анализ - это широко используемый ресурс в анализе инвестиционного портфеля, где он широко используется в качестве дополнения к анализу стоимости под риском (VAR).

Кроме того, этот тип анализа очень распространен в общих областях, таких как теория принятия решений, теория игр или финансовая экономика. Таким образом, он позволяет оценивать различные ситуации, которые могут возникнуть, и связывать вероятность каждой из них.

Принимая во внимание все альтернативы и делая глобальную оценку, данные должны быть взвешены или усреднены. Таким образом, можно сделать вывод о выборе, который необходимо сделать (мы объясним это на примере позже).

Этот вид анализа также используется в исследованиях, разработке новых продуктов, разработке стратегических планов и оценке бизнеса. То есть в тех областях, где будущее выступает в качестве важного элемента, который необходимо учитывать.

Тот факт, что эти механизмы анализа учитывают переменные риска и вероятности, означает, что их результаты принимаются во внимание в качестве оценок. То есть они не считаются абсолютными и недвижимыми ценностями.

Виды сценарного анализа

Существует несколько типов сценарного анализа, например:

• Стилизованный анализ: Вы можете изменить множество переменных или только одну, чтобы увидеть, как каждый фактор индивидуально влияет на определенное событие.
• Гипотетические события: Делайте разные предположения и их последствия.
• Экстремальные текущие события: Прогнозируются чрезвычайные ситуации.
  • Стресс тест: Это продолжение экстремальных явлений.

Пример сценарного анализа

Как уже упоминалось, практическим применением этой методологии является оценка компании. Давайте посмотрим на пример клининговой компании, которая стремится взять на себя услуги в ратуше. Мы предполагаем, что вероятность завершения бизнеса составляет 50%. Итак, у нас будет две альтернативы.

В первом случае с вероятностью 50% подписывается договор на 20 тысяч евро, а стоимость подписи повышается до 1 миллиона евро. Точно так же и во втором случае с вероятностью 50% сделка не будет достигнута, и стоимость организации останется на уровне 100 000 евро.

Общий расчет стоимости компании представляет собой взвешивание между значениями и данными вероятности, в результате чего:

(1000000 x 50%) + (100000 x 50%) = 550 000 евро

Предыдущий пример, несомненно, является очень простым, потому что наиболее распространенным является рассмотрение более трех вариантов в этом типе исследования. Таким образом, допускаются не только прямо противоположные варианты (оптимистичный и пессимистичный), но и другие возможные варианты с более низким индексом вероятности.