Долговые инструменты - это инструменты финансирования, с помощью которых организация, выпускающая их, получает средства в обмен на возмещение в указанный период и с ранее согласованной доходностью.
Долговые инструменты - это набор инструментов, с помощью которых компания, организация или учреждение получает финансирование. Для этого предприятие выпускает долговой инструмент, который приобретает покупатель, тем самым предоставляя предприятию финансирование. В качестве возмещения предприятие обязуется, поскольку это финансовое обязательство, выплатить сумму займа в определенный период. Для этого также оговаривается доходность, которая будет выплачиваться держателю долга как доход в пользу.
Самыми популярными долговыми инструментами являются облигации, векселя или простые векселя. Все они торгуются на финансовых рынках. Таким образом, его владение может меняться в зависимости от действий покупателей.
Виды долговых инструментов
В зависимости от потребностей компании-эмитента долг можно разделить на множество типов. Эти ставки определяются на основе продолжительности долгового инструмента до момента его погашения, схемы платежей или предпочтений, среди прочего.
В зависимости от срока погашения мы классифицируем долговые инструменты по следующим категориям:
- Краткосрочные долговые инструменты: Это долговые инструменты, которые выпускаются со сроком погашения 12 месяцев или менее. То есть инструменты со сроком погашения не более одного года. Наиболее распространены векселя и простые векселя. В зависимости от того, компания это или правительство, это будет вексель или вексель соответственно.
- Долгосрочные долговые инструменты: Это долговые инструменты, которые выпускаются со сроком погашения более 12 месяцев. То есть они имеют срок погашения один год и более. Наиболее распространены облигации. Независимо от того, являются ли они компаниями или нет, облигации называются облигациями, если они относятся к корпоративному долгу и государственному долгу. То есть, если это корпоративный долг, то это корпоративные облигации, а если это государственный долг, выпущенный правительством, то это суверенные облигации.
Кроме того, каждый из этих долговых инструментов может иметь другие неисключительные классификации. Например, краткосрочный долговой инструмент с нулевым купоном (производится только один окончательный платеж, периодических купонов нет).
Пример выпуска долга
Предположим, компании нужно 1000000 долларов для покупки нового завода. Вы также хотите диверсифицировать свой долг перед разными кредиторами, выпуская корпоративные облигации на финансовых рынках. Таким образом, компания решает выпустить 1000 облигаций по 1000 долларов каждая.
Компания считает, что может погасить долг, в зависимости от облигаций, которые есть на рынке, с доходностью 3%. Точно так же фирма также считает, что она желает выплатить долг со сроком погашения 5 лет.
Таким образом, операция будет выглядеть так:
- Указанная сумма: 1000000 долларов США.
- Количество облигаций: 1000
- Сумма бонуса: 1000 долларов США
- Годовая процентная ставка: 3%
Если компании удастся разместить весь долг, она получит финансирование для строительства новой инфраструктуры. Тем не менее, вам необходимо будет выплатить в течение 5 лет проценты на ссуду, а также номинальную сумму облигации по истечении срока погашения долгового инструмента.
