Финансовые посредники - это лица или компании, которые предлагают финансовые услуги инвестору без необходимости связываться с эмитентом финансового инструмента.
Его функция заключается в посредничестве между людьми, которые сберегают, и людьми, нуждающимися в финансировании, то есть между поставщиками и потребителями. Следовательно, они несут ответственность за размещение финансового инструмента или услуги, предоставленной финансовым учреждением, инвестору или конечному покупателю, взимая комиссию за предоставленную услугу.
Финансовые посредники выполняют очень важную коммерческую функцию, поскольку они несут ответственность за установление контактов с поставщиками и потребителями (вкладчиками) финансовых продуктов, чтобы активизировать рынок, направляя сбережения на инвестиции и, таким образом, делая капитал инвесторов прибыльным.
Преимущества и недостатки финансовых посредников
Наиболее важные преимущества, которые можно выделить, следующие:
- Они направляют сбережения в инвестиции.
- Более индивидуальное обслуживание с возможностью предложить инвестору больше альтернатив.
- Во многих случаях услуги финансового посредника беспристрастны.
- Более профессиональное обслуживание с большим вниманием к ситуации клиентов, поскольку они этим зарабатывают на жизнь.
Однако к недостаткам можно отнести:
- Работая с комиссией, они могут предлагать своим клиентам не лучший продукт, а просто искать продукты, которые приносят наибольшую пользу рассматриваемому брокеру.
- Таким образом, услуги финансового посредника не могут быть беспристрастными.
- В зависимости от того, в каких случаях, услуга может быть неперсонализированной. Это особенно характерно для очень крупных компаний, у которых есть полностью стандартизированные услуги.
Таким образом, важно не принимать какие-либо преимущества или недостатки как должное. То есть то, что в принципе может быть преимуществом, может быть недостатком. Поэтому все будет зависеть от компании или профессионала, который способствует посредничеству.
Разрешение быть финансовым посредником
Финансовыми посредниками могут быть физические или юридические лица, у которых есть законные полномочия, они должны будут соответствовать ряду юридических требований, таких как хорошая финансовая платежеспособность и обширные знания финансового сектора для выполнения этой задачи, предварительная регистрация в Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV).
Таким образом, финансовыми посредниками могут стать:
- Кредитные учреждения (банки, сберегательные кассы, кредитные союзы, финансово-кредитные учреждения и др.).
- Компания по управлению портфелем (SGC).
- Институт коллективного инвестирования (ИИК).
- Страховые компании.
- Пенсионные фонды.
- Частные компании или профессионалы, выступающие в качестве консультантов.
- Независимые финансовые посредники.
Финансовые посредники встречаются во множестве ситуаций, возникающих в финансовые рынки, Например:
- в выпуск долга.
- В публичном предложении на продажу (ОПВ).
- В размещении структурированные продукты.
- В продаже инвестиционные фонды.
Важно отметить, что в большинстве случаев стоимость предоставляемых услуг выше, поскольку прибыль должна распределяться между финансовым посредником и организацией-эмитентом или организацией, которая владеет финансовым продуктом. Бывают случаи, когда размер прибыли очень велик и позволяет посредникам снизить затраты, перекладываемые на клиента, например, в отрасли страхования, где конкуренция очень высока и цены должны быть конкурентоспособными, или в финансовых условиях ипотека.