Ликвидность - это способность актива в краткосрочной перспективе превратиться в деньги без снижения цены.
Степень ликвидности - это скорость, с которой актив можно продать или обменять на другой актив.. Чем более ликвиден актив, тем быстрее мы сможем его продать и тем меньше рискуем потерять при его продаже. Денежные средства являются наиболее ликвидным активом, поскольку их легко обменять на другие активы в любое время.
Когда говорят, что рынок ликвиден, это означает, что на нем совершается много транзакций, и поэтому будет легко обменять активы на этом рынке на деньги.
Для компании или человека ликвидность - это способность выполнить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Наиболее эффективный способ расчета коэффициента ликвидности компании - разделить текущие активы (наиболее ликвидные ресурсы компании) на текущие обязательства (краткосрочные долги компании). Если результат больше единицы, это означает, что предприятие сможет погасить свои долги той суммой ликвидных денег, которая у него есть на тот момент; Если результат меньше единицы, это означает, что предприятие не имеет достаточной ликвидности для покрытия этих долгов. Следующим шагом компании является анализ ее платежеспособности, то есть ее долгосрочной ликвидности.
Когда мы говорим о рыночной ликвидности, мы имеем в виду способность этого рынка обменивать деньги на свои активы. Фондовые рынки - очень ликвидные рынки, чем больше объем торгов по акции, тем она более ликвидна, поскольку тем проще и быстрее мы сможем ее продать.
Ликвидность - одна из характеристик финансовых активов, наряду с прибыльностью и риском, с которыми она поддерживает тесную связь.
Один из самых неликвидных секторов - недвижимость. Например, продажа дома занимает много времени и найти покупателя сложнее. Если бы цены всегда были стабильными, это было бы что-то более ликвидное, поскольку, если бы мы хотели продать наш дом, мы могли бы гарантировать, что сможем продать по этой цене почти наверняка.
Классификация активов по ликвидности
Мы можем классифицировать финансовые активы по их ликвидности:
- 1. Деньги в законном платежном средстве: Монеты и купюры (он самый ликвидный, так как это уже сами деньги. Его просто можно обменять на другие товары).
- 2. Деньги в банках: Вклады до востребования, сбережения и срочные вклады (см. Банковские вклады).
- 3. Краткосрочный государственный долг: Казначейские векселя (см. Государственный долг).
- 4. Деловые заметки: Активы, выпущенные частными компаниями (см. Вексель).
- 5. Долгосрочный государственный долг: Казначейские облигации и обязательства.
- 6. Фиксированный доход: Долги частных компаний (см. Фиксированный доход).
- 7. Переменный доход: От акций до производных финансовых инструментов (см. Акции).
Пример ликвидности
Допустим, мы хотим купить стиральную машину стоимостью 500 евро. Самый быстрый способ его купить - иметь 500 евро наличными, так как в магазине всегда принимают наличные. Следующее будет со счетами в поле зрения, то есть с картой; В большинстве магазинов нашу карту принимают, поэтому это очень ликвидный актив. Если вместо этого у нас не было наличных денег или на счете, но у нас были акции на фондовом рынке, мы должны пойти на рынок, продать их, а затем пойти в магазин, чтобы купить стиральную машину.
Поэтому, хотя это довольно ликвидный рынок, он менее ликвиден, чем наличные деньги или депозиты. Если бы у нас не было наличных денег или какого-либо другого финансового актива и мы все еще хотели бы купить стиральную машину, нам пришлось бы продать актив (например, автомобиль), и продать его по хорошей цене потребовалось бы гораздо больше времени, и, следовательно, , это менее ликвидный актив.