Стратегии, основанные на событиях

Стратегии, основанные на событиях, также известные как стратегии, основанные на событиях, состоят из открытия длинных и / или коротких позиций на основе определенных событий.

Стратегии, основанные на событиях, основаны на разовых событиях. Например, компании, находящиеся в процессе банкротства или слияния компаний. Эти типы стратегий включены в рыночно-нейтральные стратегии. В рамках рыночно-нейтральных стратегий они включают больший риск, чем стратегии относительной стоимости, но меньший риск, чем оппортунистические стратегии.

Типы событийных стратегий

Можно сказать, что в целом существует два типа событийных стратегий:

• Стратегии ценных бумаг, находящихся под угрозой исчезновения

Они заключаются в открытии длинной или короткой позиции по акциям и долгу компании, испытывающей финансовые трудности. Эти стратегии используются в компаниях, в которых приостановлены платежи или проводятся важные процессы реорганизации.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Стратегия хеджирует систематический риск, открывая короткие позиции по аналогичным ценным бумагам других компаний в том же секторе, которые не испытывают финансовых трудностей. Или, в случае долга, открытие коротких позиций по государственным облигациям.

Другой способ покрыть риск может заключаться в получении таких гарантий, как товарные знаки, запасы, недвижимость, патенты и т. Д.

• Арбитраж слияния

Он состоит из приобретения акций самой слабой компании и короткой продажи акций самой сильной компании. Для этого менеджеры могут использовать такие финансовые инструменты, как:

1. Обыкновенные акции
2. Опционы на эти акции
3. Фьючерсы на эти акции
4. Свопы акций

В отличие от стратегий по проблемным ценным бумагам, арбитраж слияний обычно осуществляется с более ликвидными ценными бумагами. По этой причине использование деривативов (опционов, фьючерсов, свопов) очень распространено в этом типе стратегии. Использование деривативов снижает затраты и позволяет менеджерам более эффективно контролировать риски.