Ширина рынка - это мера, которая отражает, сопровождается ли крупное движение фондового рынка набором рыночных значений или нет.
Мы знаем, что фондовые биржи состоят из многих листинговых компаний. Например, немецкий индекс Dax30 состоит из 30 компаний. S&P 500 для 500 компаний. И Ibex 35 для 35 компаний. Кроме того, каждая компания или компания имеет весовой коэффициент в составе каждого индекса. Грубо говоря, наиболее важные компании, как по капитализации, так и по объему торгов, будут иметь больший вес в индексе. Таким образом, в то время как компания может составлять 5% в составе индекса, другая может участвовать только 0,5%. В этом смысле рынок может расти или падать, мотивируя это подъемом или падением нескольких компаний, составляющих значительный процент.
Таким образом, с точки зрения ширины рынка, действительно интересно посмотреть, сколько акций растут и сколько акций падают, независимо от их веса в индексе. Мы называем соотношение растущей и падающей стоимости рыночной шириной. Это показатель надежности механизма.
Положительная и отрицательная широта рынка
Когда речь идет о широте рынка, имеется в виду концепция. Однако с практической точки зрения мы должны различать положительную ширину рынка, отрицательную ширину рынка и нейтральную ширину рынка.
- Положительная широта рынка: Положительная рыночная амплитуда возникает, когда количество значений, которые растут, больше, чем количество значений, которые падают. Если предположить, что индекс или рынок состоит из 50 акций, если 35 акций поднимутся и 15 снизятся, ширина рынка будет положительной.
- Отрицательная широта рынка: Отрицательная рыночная амплитуда возникает, когда количество акций, которые падают, превышает количество акций, которые растут. Предполагая, что индекс или рынок состоит из 100 акций, если 70 падают и 30 поднимаются, ширина рынка отрицательна.
- Нейтральная широта рынка: Если соотношение растущих и падающих значений существенно не отличается, можно сказать, что мы столкнулись с нейтральной ситуацией. Например, рынок состоит из 500 акций. Из них 260 идут вверх и 240 идут вниз. Хотя количество значений, которые растут, больше, чем тех, которые падают, наиболее разумным было бы подтвердить, что ширина рынка является нейтральной. Поскольку существенной разницы нет, можно утверждать, что рынок в целом растет.
В любом случае есть нечто гораздо более важное, чем признак размера рынка. То есть сравнение движения индекса или рынка с амплитудой рынка. Одна только широта рынка показывает неполную информацию. Следовательно, чтобы иметь возможность анализировать рынок, необходимо его сравнивать.
Индикаторы широты рынка
Индикаторы широты рынка - это инструменты, которые работают с информацией, связанной с ростом и падением значений. Полезность этих индикаторов заключается в их одновременном использовании с рынком, на котором они рассчитываются. Есть много индикаторов широты рынка, но самые известные из них:
- Линия подъема / спуска
- Осциллятор Макклеллана
- Индекс вооружений
Эти три индикатора являются индикаторами широты рынка. Однако в их расчетах есть мелкие детали, которые отличают их друг от друга.
Пример широты рынка
Предположим, что тренд S & P500 был нисходящим. То есть индекс находится в нисходящем тренде. И этим падением большинство значений индекса падают. Можно сказать, что с большой долей вероятности нисходящий тренд продолжится. Так как индекс S & P500 падает, но мотивируется не несколькими ценностями, а большинством, независимо от его веса. Настроения на рынке медвежьи.
Теперь предположим обратный случай. Индекс S & P500 восходящий. Во время этих подъемов повышаются лишь некоторые ценности. В этом случае у нас возникли бы сомнения в том, является ли этот рост здоровым. Рост мотивирован несколькими акциями, которые составляют высокий процент, но многие акции падают или остаются. Следовательно, существует расхождение между шириной рынка и движением индекса.
