Будут ли в ближайшее время новые слияния в европейском банковском секторе?

ЕЦБ высказывается, на этот раз требуя сильных, платежеспособных и смелых банковских структур, которые укрепят европейскую банковскую панораму и что таким образом на них не может повлиять политика низких процентных ставок и борьба за клиентов. Непрерывная борьба банков с денежно-кредитной политикой, применяемой ЕЦБ, ставит многие банки на крючок, которые видят, как их бизнес и их прибыльность теряют объем.

Несколько месяцев назад мы смогли увидеть, как банк Santander поглотил Banco Popular по цене 1 евро или как Bankia и BMN объединились, чтобы стать крупным банком на испанской банковской арене. Мы также могли наблюдать эти слияния на европейской арене, в Италии Veneto Banca и Banco Popolare di Vicenza были поглощены таким же образом великой Intesa San Paolo.

Если бы нам не хватило необъяснимого приобретения Banco Popular великой испанской акулой Banco Santander. Спустя несколько месяцев платежеспособность другого испанского банка снова оказалась под вопросом, что вынудило Банк Испании и CNMV принять чрезвычайные меры для предотвращения краха компании, вопреки тому, что произошло с Popular. На этот раз ситуация затронула банк Liberbank, который видел, как с течением времени его акции резко упали, и что очень мало он не идет по стопам Popular. (См .: «А как насчет Либербанка?»)

Учитывая этот нестабильный прогноз на европейскую банковскую структуру, ЕЦБ, на этот раз через Даниэля Нуи, президента Единственного надзорного органа, призывает европейские банки начать новые процессы интеграции и больше слияний между банковскими структурами. Целью, поставленной ЕЦБ в этих претензиях, является консолидация европейской банковской структуры с крупными, солидными, платежеспособными банковскими корпорациями с международным присутствием, чтобы быть менее уязвимыми перед непрерывными изменениями в мировой экономике.

Президент подчеркнул, что эти слияния могут стать очевидным способом избавиться от слабых банков с рынка, в дополнение к уменьшению уязвимости к решению огромных проблем, с которыми в настоящее время сталкиваются европейские банки; давление инвесторов на прибыльность и рентабельность капитала банка и жесткая конкуренция за клиентов.

Кроме того, Нуи подчеркнул большое значение этих слияний, поскольку он подтвердил чрезмерный размер европейского финансового сектора и необходимость сокращения количества входящих в него банков.

Наконец, он воспользовался возможностью, чтобы побудить крупные банковские корпорации быть более смелыми и поручить соответствующие действия, чтобы воспользоваться этим как способом роста и трансграничного роста, налаживая международные слияния с другими банками в зоне евро, что до сих пор оставалось банками. , она очень не хотела этого делать.

Очень насыщенный банковский сектор

Президент Нуи подчеркнул огромные размеры европейской банковской системы, несмотря на сокращение, которое произошло во время кризиса.

Нуи подчеркнул огромную проблему, которую это создает для европейской экономики, проиллюстрировав, что «шоколад очень хорош, если его употреблять в небольших количествах, но он становится вредным, если принимать его в избытке».

Кроме того, он подчеркнул большую зависимость европейской экономики от банковского финансирования, при этом общие активы некоторых банков составляют 280% ВВП, по сравнению с другими странами, такими как США, где общие активы, принадлежащие банковским группам, составляют на 88% ВВП, выступая за более независимую и либерализованную экономику.

Помимо этой либерализации экономики, как мы уже говорили в начале статьи, одна из целей, преследуемых президентом, - сопровождать уход слабых банков с рынка, делая ставку на то, что это происходит двумя способами: исчезновение этих предприятий или их слияние с другими более крупными банковскими группами.

Это означало бы, что организациям будет легче получить прибыль, требуемую инвесторами, в дополнение к исчезновению чрезмерной существующей конкуренции, которая вынуждает организации вести неизбирательную войну за клиентов, оставляя организации без возможности получения выгод и быть прибыльными.

Международные слияния? Да, но по-своему

Столкнувшись с этими заявлениями президента надзорного органа Даниэля Нуи, заместитель управляющего Банка Испании Хавьер Алонсо поспешил произнести и осветить трудности и препятствия, которые возникают при этом типе слияния, и потребовал, чтобы эта серия препятствий будут устранены, что будет способствовать трансграничным слияниям.

Заместитель губернатора заявил, что, хотя было бы желательно, чтобы такое слияние банковских групп произошло, к сожалению, это не преобладающая тенденция. Таким образом, подписывая свои обязательства перед президентом.

Однако Хавьер Алонсо попросил ЕЦБ устранить все барьеры и препятствия, которые мешают банкам делать ставки на трансграничные слияния с организациями в зоне евро.

Кроме того, заместитель управляющего разделил обеспокоенность президента Нуи по поводу возможного избытка производственных мощностей в банковском секторе и предложил планомерное исправление избытка банков в Европе.

Наконец, Алонсо защитил усилия, которые он приложил до сих пор, чтобы противостоять кризису, заявив, что испанские банки гораздо более капитализированы, здоровы и лучше подготовлены к рыночным потрясениям. Однако он признал, что рентабельность собственного капитала (ROE) того же самого находится (в среднем 5% ROE испанских банков) очень далеко от покрытия стоимости капитала банков.

Эти заявления заместителя управляющего ставят под сомнение слабость, продемонстрированную испанскими банками, и большую угрозу для банковских балансов в контексте таких процентных ставок, как текущая (0%). Утверждая Алонсо, что «с этим нужно быть очень осторожным». (См. «Низкие процентные ставки съедают вложения консерваторов»)

Финтех: конкуренция становится все более жесткой

Конкуренция в сфере финансовых технологий - это проблема, которая все больше беспокоит банковские структуры, помимо того, что это сектор, который напрямую влияет на плохую ситуацию, в которой находится европейский финансовый сектор.

Появление этих новых технологических платформ стало альтернативой традиционному банковскому делу, что сокращает объем бизнеса банковских структур, которые видят, что все больше и больше клиентов присоединяются к цифровым изменениям и выбирают этот тип финансовых решений. (См. «Влияние финтех-компаний на банковское дело»)

Небольшой размер этих корпораций делает их менее уязвимыми для изменения своей бизнес-модели, что позволяет им лучше адаптироваться к изменениям в окружающей среде.

Для Хавьера Алонсо это серьезная проблема, который считает, что преобразование всех традиционных банковских структур в цифровой мир очень сложно, поскольку это влечет за собой очень высокие затраты, и что он утверждает, что многие небольшие банки не могут взять их на себя и присоединиться к процессу инноваций. это требует адаптации к цифровому миру.

Если мы добавим к этому высокие регуляторные процессы, которым подвергаются европейские банки, цифровая трансформация сектора в целом сегодня является чем-то немыслимым.