Реальная процентная ставка или реальная процентная ставка - это чистая прибыль, которую мы получаем при переводе некоторой суммы капитала или денег, после того как мы приняли во внимание эффекты и корректировки инфляции..
Мы должны иметь в виду, что стоимость денег сейчас не такая, как в будущем, то есть с определенной суммой денег мы не можем купить то же самое сегодня, что и через 3 года.
Реальная процентная ставка - очень важная информация, которую необходимо знать, поскольку она позволяет нам узнать, сколько наша организация взимает с нас за предоставление ссуды, ипотеки, кредита или даже с учетом прибыльности, которую она нам предлагает. за хранение наших сбережений.
Таким образом, его можно применить к двум типам операций:
- Инвестиции: Мы будем знать, какова чистая прибыльность инвестиций. Особенно важно знать реальную процентную ставку в случаях, когда реальная доходность не превышает доходность этих инвестиций.
- Ссуды или кредиты: Мы будем знать реальную процентную ставку, которую взимает с нас предприятие.
Реальные ставки и их связь с экономикой
- Высокие королевские ставки: Для экономики с высокими темпами роста и чрезмерным потреблением. Будет использовано ограничительная денежно-кредитная политика и в моменты отсутствия контроля инфляция.
- Низкие реальные ставки: Экономия пуны, требующая реактивации. Они будут использоваться в экспансионистская денежно-кредитная политика.
- Отрицательные реальные ставки: Для серийной экономики спад. Центральные банки всегда подозрительно относились к подобным ситуациям. То, что реальные ставки отрицательны, означает, что дешевле выплачивать ссуду, чем удорожать товар, который мы купили на эту ссуду. Сохранение этой ситуации в течение длительного времени без необходимости может в конечном итоге вызвать спекулятивные пузыри с неопределенным конечным результатом.
Способ расчета
Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, мы должны вычесть уровень инфляции из номинальной процентной ставки (приблизительная форма), при этом номинальная процентная ставка выражается в национальной валюте и не учитывает влияние инфляции и, следовательно, , он не учитывает покупательную способность.
р - Реальная процентная ставка.
я - Номинальная процентная ставка.
π - Инфляция.
С другой стороны. Также важно принять во внимание расчет реальной доходности, используемый для измерения доходности инвестиций, включая рост цен:
я - Номинальная процентная ставка.
грамм - уровень инфляции за период (обычно годовой).
Ставка налога страны на полученную прибыль вычитается из номинальной прибыльности, которая будет зависеть от транша, в котором получена эта прибыль, и ее годовой предельной ставки.
Пример расчета реальных процентов
Представим, что мы ссужаем другу 200 евро под номинальную процентную ставку 3%. В следующем году, когда он выплатил нам ссуду, инфляция составила 2%. Это означает, что, хотя мы применили номинальную процентную ставку в размере 3%, и она вернула 206 евро, реальная процентная ставка, которую мы применили, составляла 1% (3% -2%), поскольку основная сумма кредита (200 евро) ) имеет меньшую стоимость в следующем году из-за инфляционного эффекта.
Предположим, наш банк дал нам номинальную процентную ставку 5% за годовой депозит. В конце года мы хотим знать, какова реальная процентная ставка, которую мы получили по депозиту.
Чтобы рассчитать реальную процентную ставку, мы должны вычесть инфляцию в еврозоне или стране нашего проживания, которая соответствует периоду депозита, в нашем случае календарному году.
Для расчета инфляции используется ИПЦ (индекс потребительских цен). Представим, что в нашем примере это 1%.
Используя эти данные, мы можем рассчитать реальную процентную ставку по заключенному нами годовому депозиту.
г = 5% - 1% = 4%
Наши инвестиции принесли нам 4% за год с поправкой на инфляцию. Главное - использовать тот тип инфляции, который нам кажется наиболее подходящим для сравнения, которое мы хотим провести.
Пример расчета реальной рентабельности
Предположим, испанская компания экспортирует древесину в Германию. В этом году, после закрытия отчетности, компания хочет рассчитать реальную прибыльность с учетом того, что индекс цен, публикуемый Евростатом, составляет 2% в год, а эффективная номинальная процентная ставка - 3%.
Следовательно:
г = (1 + 0,03) / (1 + 0,02) -1 = 0,98%
Реальная рентабельность компании составляет 0,98% с учетом инфляционного эффекта.