Декапитализация - это процесс сокращения активов компанией.
Недокапитализация - очень распространенное явление в бизнесе. В этом смысле, когда накопленные убытки превышают совокупный размер акционерного капитала, создавая отрицательную чистую стоимость, говорят, что компания потерпела полную декапитализацию; Ситуация связана с оттоком капитала из-за накопившихся убытков. Когда чистая стоимость активов отрицательная, считается, что компания находится в ситуации технического банкротства. Это связано с тем, что, в зависимости от законодательства каждой территории, отрицательный собственный капитал показывает нежизнеспособность компании, поскольку активы превышаются с обязательствами.
Ситуация банкротства, вызванная декапитализацией, может быть или не быть обратимой.
Также можно говорить о декапитализации, когда компания, даже не превысив порог, установленный техническим банкротством, по разным причинам испытывает массовый отток капитала.
Другое событие, в котором используется эта концепция, связано с потерей стоимости активов в пользу увеличения стоимости взятого по контракту долга.
Причины декапитализации
Среди причин, которые могут вызвать процесс декапитализации в компании, можно найти множество и очень разнообразных.
Среди них следует отметить следующие:
- Высокая налоговая система.
- Высокие эксплуатационные расходы.
- Неэффективность и недостатки стратегии.
- Злоупотребление договором долга и его высокая стоимость.
- Отсутствие инвестиций в капитал и НИОКР.
- Плохое экономическое и финансовое планирование компании.
- Коррупция.
Последствия декапитализации
Среди основных последствий декапитализации стоит выделить закрытие компаний, а также связанную с этим потерю производственных мощностей.
Однако есть еще ряд последствий недостаточной капитализации, среди которых можно выделить следующие:
- Потеря богатства.
- Уничтожение занятости.
- Бегство капитала.
- Потеря производственной мощности.
- Рост неравенства.
- Увеличение безнадежных долгов.
- Юридические расходы.
Как предотвратить и избежать декапитализации?
Чтобы избежать причин, а также последствий недостаточной капитализации, компания может применять стратегии, позволяющие предвидеть эту ситуацию.
Среди этих стратегий следует выделить следующие:
- Осуществляйте правильное стратегическое планирование.
- Подготовьте хорошее финансово-экономическое планирование.
- Денежные потоки проекта для прогнозирования сценариев.
- Контролируйте и отслеживайте существующий и будущий рынок.
- Жесткий контроль притока и оттока капитала.
- Постоянно создавайте бюджеты.
- Инвестируйте в НИОКР и капитал для обеспечения эффективности.
Что делать в ситуации декапитализации?
Если компания уже недостаточно капитализирована, а также нуждается в ресурсах, у нас большие проблемы.
В этом смысле самым быстрым, если это произошло из-за высокого долга компании, является пересмотр условий долга и установление новых периодов платежей. Кроме того, учитывая нехватку ресурсов, запрос дополнительных кредитов может помочь нам достичь немедленной ликвидности.
Однако, если это невозможно, у нас есть еще ряд инструментов для привлечения финансирования, которые могут помочь нам выбраться из трясины. В этом смысле мы можем искать инвесторов для партнерства и реструктуризации бизнеса. Также мы можем искать капитал на финансовых рынках; или, наконец, попытаться интегрироваться в более сильную бизнес-группу.
В конечном итоге, если декапитализация происходит из-за отсутствия спроса, наилучшей стратегией, если вы не хотите закрывать компанию, является изменение бизнес-модели. Все это с последующей реализацией альтернативной модели, более жизнеспособной в новой рыночной ситуации.
