Финансовые рынки - это пространство, которое может быть физическим или виртуальным, через которое происходит обмен финансовыми активами между экономическими агентами и в котором определяются цены на эти активы.
Финансовые рынки представляют собой пространство, цель которого - направить сбережения семей и компаний на инвестиции. Таким образом, чтобы люди, которые сберегали, получали хорошее вознаграждение за предоставление этих денег, а компании могли иметь эти деньги для инвестиций.
Финансовый рынок регулируется законом спроса и предложения. То есть, когда кто-то хочет что-то по определенной цене, он может купить это по этой цене, только если есть другой человек, желающий продать это что-то по этой цене.
Функции финансового рынка
Основная функция финансового рынка - это посредничество между людьми, которые сберегают, и людьми, нуждающимися в финансировании. Другими словами, установите контакт между покупателями и продавцами. Исходя из этого, мы можем назвать следующие 4 основные функции финансовых рынков:
- Свяжитесь со всеми, кто хочет в это вмешаться.
- Установите подходящую цену для любого актива.
- Обеспечьте ликвидность активов.
- Сократите сроки и затраты на посредничество, способствуя большему обороту активов.
Характеристики финансового рынка
Вот основные характеристики, с помощью которых мы можем определить финансовый рынок:
- Амплитуда: Финансовый рынок тем шире, чем больше объем активов, которые на нем торгуются. Если на рынке много инвесторов, будет продано больше активов и, следовательно, будет больше широты.
- Прозрачность: Легкость получения информации на финансовом рынке.
- Свобода: Определяется отсутствием барьеров как для покупки, так и для продажи.
- Глубина: Финансовый рынок тем глубже, чем больше заказов на покупку-продажу.
- Гибкость: Возможность быстрого действия агентов до появления желания купить или продать.
Если довести 5 характеристик до максимума, мы столкнемся с так называемым «совершенным рынком».
Типы финансовых рынков
Есть несколько типов финансовых рынков. Основной способ их разделения зависит от времени вложения:
- Денежный рынок: Обмен краткосрочных финансовых активов (менее 12-18 месяцев).
- Рынок капитала: обмен долгосрочными финансовыми активами. Рынки акций, фиксированного дохода и производных финансовых инструментов относятся к этому типу рынка.
В связи с широким диапазоном рынков в рамках этой классификации существует более широкое разделение:
- Денежный рынок.
- Рынок капитала. Внутри рынка капитала есть эти два рынка: рынки с фиксированным доходом и рынки акций.
- Финансовый рынок сырья (товаров).
- Валютный рынок (рынок Forex).
- Рынок производных финансовых инструментов:
- Организованные рынки: они стандартизированы и контролируются клиринговой палатой. Внутри мы находим в основном рынок финансовых фьючерсов и рынок финансовых опционов.
- Неорганизованные рынки (OTC).
- Спотовый рынок.
- Страховой рынок.
- Межбанковский рынок.
- Рынок криптовалют.
Кто такие финансовые рынки?
Финансовые рынки состоят из всех людей, которые обмениваются финансовыми активами, поскольку, когда мы думаем о рынке, на ум приходит пустое место. Таким образом, мы могли бы также сказать, что финансовые рынки состоят из всех инвесторов, которые покупают и продают эти финансовые активы. А кто эти люди?
Почти все. Когда супружеская пара копит деньги и вкладывает их в пенсионный план, они становятся частью финансовых рынков. Когда кто-то покупает дом и просит ипотеку, он также является частью рынка. Когда кто-то покупает акции, казначейские векселя, когда правительство или компания выпускает долговые обязательства, они также являются частью финансовых рынков. Даже товарные рынки можно рассматривать как часть финансовых рынков, если покупатель не является конечным потребителем.
Есть экономические агенты, которые имеют большее влияние на финансовых рынках, чем другие. Человек, инвестирующий 1 000 миллионов евро, будет иметь больше влияния, чем человек, инвестирующий 1 000 евро. Если человек продаст 1000 евро, это мало повлияет на рынок. С другой стороны, если человек продаст огромное количество акций банка, акции этого банка, вероятно, упадут. Теоретически, в долгосрочной перспективе, независимо от того, насколько высока сумма, если рынок будет широким, деятельность этого инвестора прекратится, и финансовый рынок снова будет отражать эффективную цену.