Форвардный рынок - это рынок, на котором сделки и применимая цена согласовываются в определенный момент времени, но будут завершены в будущем (начиная с двух рабочих дней).
На форвардном рынке покупатели и продавцы достигают соглашения об определенной цене продажи, которая будет оставаться в силе для совершения сделки в будущем (по крайней мере, через рабочие дни). Суть соглашения заключается в том, что даже если рыночные условия или другие обстоятельства меняются в момент завершения сделки, ранее согласованная цена будет сохраняться.
Цель форвардного рынка
Основная цель форвардного рынка - избежать риска, позволяя сторонам согласовывать цену в определенный момент времени и быть уверенным, что колебания рынка не повлияют на них.
Преимущество форвардного рынка состоит в том, что он обеспечивает большую безопасность, позволяет лучше планировать деятельность с течением времени и получать защиту в случае, если колебания цен или других значений являются пагубными.
Основным недостатком форвардного рынка является потеря выгод, которые были бы получены в сценарии, при котором колебания цен благоприятны для организации.
Характеристики форвардного рынка
Существенными характеристиками форвардного рынка являются следующие:
- Есть двусторонние переговоры, когда стороны согласовывают цену и условия сделки.
- Сделка будет осуществляться в будущем на согласованных условиях, независимо от того, изменились ли рыночные условия или цены.
- Сделка происходит не позднее чем через два рабочих дня после сделки и обычно проходит через 3-6 месяцев.
- Обычно есть договор, в котором оговариваются условия договора.
Где применяется форвардный рынок
Форвардные контракты обычно применяются к покупке и продаже продуктов, активов или услуг, цена которых сильно колеблется. Среди этих рынков у нас есть:
- Иностранная валюта.
- Нефть.
- Медь.
Пример форвардного рынка
Предположим, испанский инвестор хочет купить $ 500 000 для проекта. Вы боитесь, что в ближайшее время цена доллара вырастет, поэтому хотите обезопасить себя от этого риска. Чтобы добиться этого, он ведет переговоры с долларовым продавцом, чтобы установить цену (скажем, по обменному курсу 1,11 евро за доллар), хотя покупка валюты будет произведена в следующие три месяца.
Когда наступает время операции, 500000 долларов покупаются и продаются по согласованному обменному курсу, даже если он может отличаться от текущего (например, 1,55 евро) и причинять вред или приносить пользу любой из сторон.