Агентство по ценным бумагам (AV) - это компания, предоставляющая инвестиционные услуги (ESI), которая имеет полномочия предоставлять финансовое посредничество и инвестиционные услуги от имени третьих сторон в Испании.
Прежде всего, следует отметить, что биржевой маклер не может действовать самостоятельно. Вы можете проводить операции только от имени своих клиентов. Следовательно, полномочия дилеров по ценным бумагам ограничены по сравнению с полномочиями фирм по ценным бумагам.
С другой стороны, агентства по ценным бумагам рождаются с целью предоставления специализированных услуг. В принципе, они стараются быть альтернативой кредитным организациям, оказывающим инвестиционные услуги. Кроме того, для того, чтобы уполномочить VA предоставлять инвестиционные услуги, по закону требуется, чтобы исполнительные члены признали профессиональную честность в этом секторе. По этой причине степень специализации компаний этого типа обычно довольно высока.
Надзор за Агентством по ценным бумагам (AV) в Испании
Согласно правилам, CNMV контролирует все эти уполномоченные органы для оказания инвестиционных услуг:
- Компании, оказывающие инвестиционные услуги.
- Ценные бумаги компании (SV).
- Фондовое агентство (АВ).
- Компания по управлению портфелем (SGC).
- Независимая финансовая консультационная компания (EAFI).
- Управляющие компании институтов коллективного инвестирования (SGIIC).
- Национальные кредитные организации (поставщики инвестиционных услуг).
- Иностранные кредитные организации (имеющие право работать в Испании).
Кроме того, инвестор может проконсультироваться в официальных реестрах CNMV, какие агентства по ценным бумагам действительно уполномочены. Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) является компетентным надзорным органом, который разрешает предоставление услуг по предоставлению инвестиционных предложений компаниям и частным лицам.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroТипы компаний, предоставляющих инвестиционные услуги в Испании
С одной стороны, они регулируются Законом о рынке ценных бумаг, а с другой - в RD 217/2008 от 15 февраля о правовом режиме компаний, оказывающих инвестиционные услуги:
- Ценные бумаги компании (SV): Они имеют право предлагать все виды инвестиционных услуг как для других, так и для себя.
- Stock Agency (AV): Им разрешено действовать только от имени других лиц.
- Компания по управлению портфелем (SGC): Его функции ограничиваются дискреционным управлением инвестиционными портфелями и консультированием по ним. В случае дискреционного управления инвестор делегирует свои полномочия компании, которая принимает инвестиционные решения по его активам. При консультировании окончательное решение принимает сам инвестор.
- Финансово-консультационная компания (EAFI): Они имеют исключительное право предоставлять финансовые консультационные услуги.
Деятельность и услуги, предоставляемые Агентством по ценным бумагам
Вот виды деятельности, которые могут выполнять агентства по ценным бумагам:
| Деятельность и услуги (AV) |
|---|
| Финансовые консультации компаниям и инвесторам |
| Дискреционное управление портфелем |
| Прием, передача и исполнение заказов от третьих лиц |
| Подписка на выпуски и публичные предложения продажи (OPV) |
|
| Депозит и администрирование финансовых инструментов |
См. Сравнение всех компаний, предоставляющих инвестиционные услуги.
Представители агентства ценных бумаг
Агентства по ценным бумагам могут осуществлять свою деятельность через головной офис или через филиалы. Кроме того, у них есть возможность уполномочить представителей продавать услуги AV. Указанные представители поддерживают коммерческие отношения с AV. Другими словами, представители не являются работниками АВ, а предоставляют определенные услуги в обмен на переменное вознаграждение или комиссионные. Платежи производятся по счетам, а не по платежной ведомости.
С другой стороны, представители не уполномочены предоставлять все услуги AV. Ни в коем случае они не могут действовать от своего имени, но вся их деятельность осуществляется от имени и от имени Агентства по ценным бумагам.
В следующей таблице показаны виды деятельности и услуги, которые в любом случае должны выполняться АВ (штаб-квартира и филиалы), представители которых могут иметь квалификацию:
| Деятельность и услуги (SV) | Уполномоченные представители |
|---|---|
| Финансовые консультации компаниям и инвесторам | да |
| Дискреционное управление портфелем | Нет |
| Прием, передача и исполнение заказов от третьих лиц | Да (но без исполнения) |
| Подписка на выпуски и публичные предложения продажи (OPV) | |
| да |
| Депозит и администрирование финансовых инструментов | Нет |