Дефицит наличности - это ситуация, при которой платежи превышают поступления за определенный период.
Когда у компании есть кассовый дефицит, это означает, что она не может обеспечить выплаты за период с помощью поступлений за тот же период. Это означает, что компания должна обратиться к другим источникам финансирования для выполнения своих обязательств.
Противоположная ситуация - кассовый излишек.
Интерпретация кассового дефицита
Дефицит наличности не обязательно должен быть негативным явлением. Принимая во внимание разницу между доходами и поступлениями, а также между расходами и платежами, мы видим, как компания может получать прибыль, несмотря на наличие кассового дефицита.
Дефицит денежных средств станет проблемой, когда поставит под угрозу платежеспособность компании. Это произойдет, если отсутствуют источники финансирования для покрытия этого дефицита. Эти источники финансирования могут быть внешними (ссуды или другие обязательства) или внутренними (собственный капитал и резервы).
При оценке влияния дефицита наличности компания должна учитывать стоимость финансирования, основным компонентом которой будет процентная ставка, которую она платит для доступа к фондам.
Чтобы уменьшить кассовый дефицит, компания может выбрать увеличение периода платежей своим поставщикам или сокращение периода взимания платежей для своих клиентов. Оба варианта обычно имеют свою стоимость. Если вы решите отложить оплату поставщикам, они, скорее всего, предложат более низкие цены. И если будет принято решение о внесении аванса клиентам, они могут потребовать меньшее количество или меньшую цену. В зависимости от переговорной силы компании эти затраты будут выше или ниже.
Принимая решение о кассовом дефиците, компания должна учитывать и сравнивать указанные выше затраты. Обычно компании, обладающие широкими полномочиями на переговорах, например крупные корпорации, предпочитают отложить платеж поставщикам и взимать с клиентов наличные деньги. Но в других случаях может быть более выгодным наличие дешевой линии финансирования.