Компания по управлению портфелем (SGC) - это компания, предоставляющая инвестиционные услуги (ESI), которая имеет полномочия предоставлять услуги по управлению инвестиционным портфелем своим клиентам в Испании.
Прежде всего, следует отметить, что компания по управлению портфелем не может действовать самостоятельно. Они могут выполнять операции только от имени своих клиентов. Таким образом, полномочия компании по управлению портфелем ограничены по сравнению с полномочиями брокеров-дилеров.
Кроме того, SGC может предоставлять только инвестиционные услуги, связанные с дискреционным управлением, управлением инвестиционным портфелем и финансовыми консультациями. В случае дискреционного управления инвестор делегирует свои полномочия компании, которая принимает инвестиционные решения по его активам. При консультировании именно инвестор принимает окончательное решение по ценным бумагам и другим предлагаемым финансовым активам, таким как, например, структурированный продукт..
Компании по управлению портфелем создаются с целью оказания специализированных услуг. В принципе, они стараются быть альтернативой кредитным организациям, оказывающим инвестиционные услуги. Кроме того, для того, чтобы уполномочить SGC на предоставление инвестиционных услуг, по закону требуется, чтобы члены руководства имели признанную профессиональную репутацию в этом секторе. По этой причине степень специализации компаний этого типа обычно довольно высока.
Надзор за компаниями по управлению портфелем (SGC) в Испании
Согласно правилам, CNMV контролирует все эти уполномоченные органы для оказания инвестиционных услуг:
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с Etoro- Компании по оказанию инвестиционных услуг.
- Ценные бумаги компании (SV).
- Фондовое агентство (АВ).
- Компания по управлению портфелем (SGC).
- Управляющие компании институтов коллективного инвестирования (SGIIC).
- Национальные кредитные организации (поставщики инвестиционных услуг).
- Иностранные кредитные учреждения (уполномоченные работать в Испании).
Кроме того, инвестор может проконсультироваться в официальных реестрах CNMV, какие компании по управлению портфелем фактически уполномочены. Национальная комиссия по рынку ценных бумаг (CNMV) является компетентным надзорным органом, который разрешает предоставление услуг по предоставлению инвестиционных предложений компаниям и частным лицам.
В соответствии с испанской законодательной базой EAF, ранее известные как EAFI (финансовые консультационные фирмы), не подпадают под категорию компаний, предоставляющих инвестиционные услуги.
Типы компаний, предоставляющих инвестиционные услуги
Следующее регулируется Законом о рынке ценных бумаг и RD 217/2008 от 15 февраля о правовом режиме компаний, оказывающих инвестиционные услуги:
- Ценные бумаги компании (SV): Они имеют право предлагать все виды инвестиционных услуг как от имени других, так и от своего имени.
- Сток-агентство (АВ): Они могут работать только с чужой учетной записью.
- Компания по управлению портфелем (SGC): Его функции ограничиваются дискреционным управлением и консультированием инвестиционных портфелей.
Представители компаний по управлению портфелем
Компании по управлению портфелем могут осуществлять свою деятельность через головной офис или через филиалы. Кроме того, у них есть возможность уполномочить представителей продавать услуги SGC. Указанные представители поддерживают коммерческие отношения с SGC. Другими словами, представители не являются наемными работниками SGC, а предоставляют определенные услуги в обмен на переменное вознаграждение или комиссионные. Платежи производятся по счетам, а не по платежной ведомости.
С другой стороны, представители не уполномочены предоставлять все услуги GSC. Ни в коем случае они не могут действовать от своего имени, скорее, вся их деятельность осуществляется от имени и от имени компании, управляющей портфелем.
В следующей таблице показаны виды деятельности и услуги, которые в любом случае должны выполняться CMS (штаб-квартира и филиалы), представители которой могут быть уполномочены:
| Деятельность и услуги (SV) | Уполномоченные представители |
|---|---|
| Финансовые консультации компаниям и инвесторам | да |
| Дискреционное управление портфелем | Нет |