Европейский совет по системным рискам ESRB: Европейский совет по системным рискам) Это компетентный надзорный орган финансовой системы Европейского Союза в макропруденциальной сфере. Он отвечает за предотвращение, обнаружение и снижение системного риска, способствуя финансовой стабильности ЕС.
ESRB отвечает за выдачу рекомендаций и предупреждений в случае обнаружения рисков, но не имеет обязательных юридических полномочий. Это скорее превентивный, чем консультативный орган. Эффективность его действия будет зависеть от возможности сбора достоверной информации и степени реализации предложенных мер.
Чтобы правильно понять функционирование ESRB, мы должны помнить об организационной структуре, частью которой является ESRG, Европейская система финансового надзора, разработанная в 2010 году и состоящая из четырех независимых надзорных органов:
- Европейское банковское управление (EBA: European Banking Authority).
- Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам).
- Европейский совет по системным рискам (ESRB: Европейский совет по системным рискам).
- Европейское управление по страхованию и пенсионному обеспечению (EIOPA: Европейское управление страхования и профессиональных пенсий).
После начала финансового кризиса было решено создать орган, задачей которого было обеспечение совместной финансовой стабильности системы. С одной стороны, необходимо было реструктурировать модель надзора за финансовыми учреждениями и их действиями (через EBA, ESMA и EIOPA). С другой стороны, необходимо было создать орган, отвечающий за недопущение повторения новых эпизодов нестабильности в финансовой системе. С этой целью Постановлением 1092/2010 создается Европейский совет по системным рискам.
Функции Европейского совета по системным рискам
Функция, которая оправдывает рождение ESRB, заключается в вычислении и предотвращении системного риска и содействии его снижению. Под системным риском понимается набор нарушений, возникающих в финансовой системе в результате взаимозависимостей между ее посредниками, которые могут вызвать катастрофические последствия для рынка. Этот тип риска обычно материализуется в результате серии сбоев в цепи. Например, финансовое учреждение не выполняет свои обязательства, и, как следствие, кредитор также не выполняет свои обязательства, и так далее, пока система не рухнет.
Из этой основной функции выводятся некоторые подфункции:
- Обнаружение угроз стабильности финансовой системы в целом.
- Классифицируйте обнаруженные риски.
- Подготовьте рекомендации и предупреждения.
- Поощрять выполнение его рекомендаций компетентными национальными органами.
Структура Европейского совета по системным рискам
Европейский совет по системным рискам имеет следующую организационную структуру:
- Общее собрание: Это руководящий орган, возглавляемый президентом Европейского центрального банка (ЕЦБ).
- Руководящий комитет: Оказывает помощь Общему собранию и контроль технических и консультативных органов.
- Секретарь: Предоставляет административную и статистическую поддержку Руководящему комитету.
- Технический консультативный комитет: Помогает Правлению в подготовке отчетов и рекомендаций.
- Научно-консультативный комитет: Он отвечает за развитие исследований в макроэкономической сфере.