Хеджирование - это финансовая стратегия, которая служит для хеджирования риска инвестиций за счет реализации противоположного финансового положения посредством финансового актива, связанного с основной инвестицией, или посредством производного финансового инструмента.
Хеджирование - это любая финансовая операция, направленная на снижение риска финансового актива или обязательства. Для этого вы можете купить или продать финансовый актив, связанный с инвестициями, по которым вы хотите сделать финансовое хеджирование.
Хеджирование проводится во избежание неблагоприятных колебаний цены актива. Таким образом, это работает как страховка от убытков, поскольку, заняв противоположную позицию, мы получим прибыль от актива или обязательства, используемого в качестве хеджирования, компенсируя убытки основного элемента.
Идеальное покрытие - это такое покрытие, которое полностью исключило бы риск вложений, точно компенсируя убытки в случае их получения. Для этого инструмент, используемый в качестве хеджирования, должен иметь корреляцию 100%, то есть, когда это делается, он должен иметь корреляцию -1. Например, когда инвестиции упадут на 10,58, покрытие вырастет ровно на 10,58. Хотя это практически невозможно, можно очень близко подойти, используя такие финансовые инструменты, как фьючерсы.
Есть инвестиционные фонды, которые используют короткие позиции в своих инвестиционных стратегиях и поэтому известны как хедж-фонды.
Примеры финансового покрытия
Например, если у меня есть акции Apple в моем портфеле, и я думаю, что их стоимость упадет, но я не хочу их продавать, то я могу продать акции Apple в финансовом будущем, чтобы получить убыток. (в случае действительно снижения) компенсируется прибылью, которую я получу, когда наступит будущее. Для этого количество проданных фьючерсов должно соответствовать количеству акций.
Другой пример, если бы вы были фермером, выращивающим пшеницу, и ожидали, что общий мировой урожай будет очень хорошим. В таком случае, когда через 6 месяцев мне придется продать весь свой урожай, мне придется продать по более низкой цене, чем текущая. Чтобы избежать этого, теперь я могу продавать финансовые фьючерсы на пшеницу со сроком погашения 6 месяцев, чтобы, когда это время придет, я мог убедиться, что буду продавать по текущей цене на случай, если они упадут.
На английском языке: Hedge