Золото всегда считалось безопасным активом, поскольку оно является безопасной гаванью, когда экономика переживает тяжелые времена. Политические и экономические потрясения привели к подорожанию драгоценного металла на 25% с октября 2018 года.
То, что покупки золота центральными банками и семьями увеличились (как в Германии), является неоспоримым фактом. Объяснение увеличения покупок золота объясняется текущим политическим и экономическим контекстом.
Золото - ценность убежища в трудные времена
Таким образом, истоки могут быть найдены в торговой войне между Китаем и США, не забывая о валютной войне и отрицательных процентных ставках, риске рецессии или политических событиях, таких как Brexit. Таким образом, мы сталкиваемся с рядом событий непредсказуемого развития, которые заставляют многих выбирать золото, безопасную ценность, которая является синонимом платежеспособности.
Есть те, кто даже считает прибыльность золота более привлекательной, учитывая, что более 15 триллионов долларов долга имели отрицательную доходность. Государственный долг уже не так привлекателен и безопасен, как в случае с немецкими облигациями, которые обеспечивают отрицательную 30-летнюю доходность. Все это означает, что инвесторы не находят вариантов более привлекательных, чем золото.
Другие данные, которые говорят в пользу прибыльности золота, заключаются в том, что в этом году оно выросло на 19%, что более чем вдвое превышает индекс немецкого фондового рынка DAX. Поэтому многие решили сосредоточить свои инвестиционные портфели на драгоценном металле.
Снизить зависимость от доллара
Важным элементом, который следует учитывать, является слабость доллара США. Поскольку золото выражается в долларах, падение курса американской валюты приводит к увеличению стоимости золота. Поэтому нам придется обратить внимание на движения Федеральной резервной системы, поскольку президент Трамп настаивает на девальвации доллара. Мы также не должны забывать, что доллар больше не является отличным ориентиром в качестве безопасной гавани.
Именно из-за слабости доллара центральные банки увеличили закупки золота, избавляясь от своих резервов в долларах США. Сбрасывая часть своих долларовых резервов и приобретая золото, центральные банки выбирают стратегию диверсификации, которая явно способствует снижению подверженности рискам.
Что касается доллара, две страны выделяются важными закупками золота, которые они осуществляют. Речь идет о России и Китае, которые стремятся уменьшить свою зависимость от американской валюты, о чем мы предупреждали в нашей статье «Почему Россия покупает золото в массовом порядке?»
Смена тренда в центральных банках
Изменение позиции центральных банков в отношении золота является значительным, особенно в Европе. Таким образом, с 1999 года Европейский центральный банк и различные центральные банки нескольких европейских стран сбросили значительную часть своих золотых резервов. Однако обстоятельства полностью изменились, и как только это соглашение будет завершено, каждый центральный банк сможет действовать независимо.
Следует отметить, что своими движениями центральные банки стимулируют переоценку золота, которая уже в этом месяце августа превысила 1500 долларов за унцию. И дело в том, что золото не пользовалось таким высоким спросом с тех пор, как в 1971 году президент Никсон положил конец возможности конвертации долларов США в золото.
Но когда у центральных банков появился интерес к увеличению своих золотых резервов? Ответ можно найти в 2018 году, когда центральные банки решили увеличить свои золотые резервы. С этого момента золото восстановило свою огромную стратегическую ценность, при этом закупки золота увеличились на 74% по сравнению с 2017 годом. Есть те, кто даже считает, что в 2019 году закупки золота продолжатся, превысив 651,5 тонны золота, купленного в 2018 году.
Ясно, что повышенный спрос на золото со стороны центральных банков способствовал увеличению стоимости драгоценного металла. Теперь, будет ли цена на золото продолжать расти? Перспективы для золота выглядят неплохо, и прогнозы указывают на то, что его стоимость будет продолжать расти. Однако никто не знает, что будет дальше, и все зависит от того, как будет развиваться политическая и экономическая ситуация.