Фракция - это тип финансового опциона, который дает его держателю возможность (но не обязанность) подписать форвардный контракт с процентной ставкой, страйк-ценой и заранее определенным периодом времени. Это также иногда называют фрацией на испанском языке.
Аббревиатура на английском языке происходит от сочетания слов «соглашение о форвардной ставке» (соглашение о будущей процентной ставке) и слова «опцион» (опцион). С помощью этого производного инструмента инвестор, предприниматель или физическое лицо могут застраховаться от неожиданных колебаний процентных ставок.
Процентные ставки колеблются на рынках, и это может навредить инвесторам или принести им пользу (в зависимости от того, в каком направлении они движутся). Таким образом, фальсификацию можно рассматривать как страховку, которая покроет инвестора в случае, если процентная ставка играет против него и его инвестиции не приносят ему ожидаемой прибыли.
Характеристики фракции
Исходя из характера и действия этого производного инструмента, мы можем выделить некоторые из его основных характеристик:
- Это производный инструмент, предназначенный для хеджирования рисков.
- Это позволяет перенести риск операции на контрагента, с которым заключен договор о фракционировании.
- Это позволяет нам (в обмен на выплату премии) получить ожидаемую или требуемую отдачу от инвестиций.
- Это позволяет инвестору (не осуществляющему дробление) получить выгоду, если интерес идет в его пользу и полученная доходность превышает ожидаемую.
Пример операции с Fraption
Представим, например, что частный инвестор владеет 100 000 евро и хотел бы получить доход в размере 10% через срочный депозит сроком на 1 год. Этот инвестор мог (заплатив премию) подписаться на дробь, с которой он был бы уверен, что получит эти 10%.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroЕсли по истечении срока депозита процентная ставка составляла 5% (ниже ожидаемой доходности), инвестор мог использовать fraptión. Таким образом, контрагент, с которым была оформлена подписка, будет обязан выплатить нам оставшуюся доходность до этих 10% (в данном случае 5% от депозита).
С другой стороны, если процентная ставка достигает 15% (превышая ожидаемую доходность), инвестор не может реализовать свой опцион на FR и получить эту 15% прибыльность. Деньги, уплаченные за премию для подписки на дробление, будут потеряны, но полученная доходность, скорее всего, превысит выплату этой премии.