Контрольный показатель - это контрольный показатель, используемый для измерения эффективности инвестиций. Это финансовый индикатор, используемый в качестве инструмента сравнения для оценки эффективности инвестиций.
Слово «эталонный тест» происходит от английского языка и означает «эталонный тест» или «параметр». Он также используется в маркетинге для обозначения успешного продукта или техники.
В финансах, оценивая эффективность инвестиций, важно сравнивать их с эталонным показателем, поскольку, учитывая большое разнообразие инвестиционных возможностей, сравнивать эффективность человека, инвестирующего в облигации, акции или реальные деньги, не одно и то же. имущество. Например, чтобы измерить эффективность портфеля испанского инвестора в акции, фондовый индекс, такой как Ibex 35, можно использовать в качестве эталона и, таким образом, узнать, получил ли он большую прибыльность, чем этот индекс, или, наоборот, Воля инвестора Было бы выгоднее инвестировать напрямую в Ibex 35 через производный финансовый инструмент, такой как ETF.
Контрольный показатель будет выбран в зависимости от рынка, на который ориентированы инвестиции, стиля инвестора и типов финансовых активов, в которые он может быть инвестирован, среди других факторов. Комбинация нескольких индексов может даже использоваться в качестве ориентира, если инвестиции сосредоточены на нескольких рынках.
Следовательно, эталоном инвестиционного фонда будет эталонный индекс, используемый для сопоставления поведения этого фонда по сравнению со стандартным фондом во временных рамках. Таким образом можно определить, получил ли управляющий фондом доход благодаря своим инвестиционным навыкам. Это помогает инвестору узнать, заинтересован ли он инвестировать в этот инвестиционный фонд или, наоборот, инвестировать непосредственно в него. ориентир сокращение ваших управленческих расходов.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroФункции эталонного теста
Каждый паевой инвестиционный фонд основан на эталоне, который наилучшим образом соответствует его целям. К преимуществам или функциям, которые мы можем отнести к использованию этого метода, относятся:
- Он помогает менеджеру определить направление инвестиций, имея четкие инструкции о том, на какие рынки и в какие типы активов следует инвестировать.
- Он служит для того, чтобы клиенты инвестиционного фонда знали, в какой фонд они собираются инвестировать.
- Очень полезно определить риски инвестиций.
- Упростите интерпретацию доходов.
- Это инструмент, с помощью которого инвестор сравнивает и оценивает свои текущие и исторические результаты.
- В случае положительной отдачи его можно использовать как маркетинговый инструмент.
- Демонстрирует соответствие финансовым стандартам и нормам.
Свойства хорошего эталона
Контрольные показатели очень полезны при сложном измерении доходности инвестиций, но не все контрольные показатели одинаково эффективны. Чтобы иметь возможность классифицировать свойства, которые делают эталонный тест эффективным эталоном, Институт CFA опубликовал ряд критериев:
- Уточняйте заранее: Перед тем, как делать какие-либо вложения, необходимо знать контрольный показатель, который будет использоваться.
- Соответствующий: Он должен соответствовать стилю менеджера.
- Измеримый: Его стоимость и производительность можно определять относительно часто.
- Однозначно: Его компоненты должны быть четко определены.
- Относится к области знаний менеджера: Он должен соответствовать инвестиционной цели управляющего.
- Приемлемость: Менеджер должен согласиться на использование этого теста
- Обратимый: Вы можете сравнительно легко инвестировать в эталонный тест.
Типы тестов
Существует много типов тестов, из которых семь наиболее часто используемых:
- Контрольный показатель абсолютной доходности: Например, доходность 5% в год. Это очень простой метод, хотя его нельзя использовать в качестве альтернативы для инвестиций.
- Вселенная менеджеров: В качестве ориентира используется средняя производительность всех менеджеров на рынке. Его очень легко измерить, но он не может быть известен заранее и не обратим.
- По общим показателям: Используйте, например, Ibex 35. Он соответствует характеристикам хорошего теста.
- По стилю указателей: В качестве ориентира они используют определенный стиль инвестирования, например стратегию создания стоимости с большой капитализацией.
- На основе факторов или моделей: Они определяют набор факторов, которые следует использовать в качестве справочных.
- На основе прошлой доходности: Они построены с использованием алгоритма, который сочетает в себе различные стили инвестирования, отражающие прошлые инвестиции фонда.
- На основе пользовательских значений: Он использует для своего состава конкретные значения из инвестиционной вселенной менеджера для построения этого эталона.