Моральный риск соответствует оппортунистическому поведению, при котором одна сторона стремится к собственной выгоде за счет того, что другая не может наблюдать за своим поведением или быть проинформирована о нем.
Моральный риск появляется на рынках с яАссиметричная информация. Одна сторона имеет личную информацию о его поведении, в то время как другие не могут получить эту информацию.
Столкнувшись с этой асимметрией, люди идут на больший риск, прилагают меньше усилий или пользуются определенными обстоятельствами, поскольку они знают, что цена их действий ляжет на других людей.
Происхождение концепции морального риска
Эта концепция уже использовалась в Англии около 1600 года. Страховые компании использовали ее для описания тех ситуаций, в которых они не могли знать о поведении своих страхователей.
Позже Адам Смит начал правильно использовать этот термин в области экономики для описания агентской проблемы в акционерных обществах.
Пример морального риска
В случае страховых компаний часто встречаются ситуации, связанные с моральным риском. Таким образом, например, если человек приобретает полную страховку от любого повреждения или кражи своего автомобиля, у него не будет стимула проявлять осторожность.
Застрахованный, который знает, что компания не может наблюдать за его поведением, склонен больше рисковать, парковаться где-нибудь или не проверять, правильно ли закрыта дверь. Их поведение значительно увеличивает вероятность понести убытки, но застрахованный не принимает это на себя.
Чтобы справиться с моральным риском, страховые компании создали механизмы, чтобы у их клиентов было больше стимулов проявлять осторожность. Так, например, они устанавливают франшизу, то есть первую сумму убытков берет на себя клиент, а остальную часть покрывает компания.
Еще одна мера - вручение призов и подарков тем застрахованным, которые могут продемонстрировать примерное поведение. Например, несколько лет без предъявления претензий.
