Тета - это изменение премиальной стоимости финансового опциона с течением времени.
Со временем неопределенность уменьшается, поэтому премия теряет ценность. Гаммы и теты тесно связаны, но имеют обратный знак.
Функционирование
Call Buy и Put Buy - отрицательная тета (-): время вредит им, уменьшая премию.
Продажа колл и продажа пут - положительная тета (+): время приносит им пользу, уменьшая премию.
- Банкомат (при деньгах): Высокая тета, больший риск, следовательно, больше подвержен влиянию времени.
- ITM (в деньгах) и OTM (без денег); Малая тета, меньший риск, поэтому меньше зависит от времени.
Что такое опционы колл?
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroЧто такое пут-опционы?
Пример
Цена одной акции Inditex (ITX) составляет 22 евро. Цена исполнения опциона колл 22 евро составляет 1 евро, то есть премия = 1. Где ДЕЛЬТА = 0,5, ГАММА = 0,03 и ТЕТА = -0,03:
В случае, если на следующий день доля останется на уровне 22 евро:
| ПРЕМИУМ = 1-0,03 = 0,97 |
В случае, если на следующий день доля вырастет до 23 евро:
| ДЕЛЬТА = 0,5 + 0,03 = 0,53 |
| ПРЕМИУМ = 1 + 0,53-0,03 = 1,50 |
