Инвестиции в эти типы финансовых продуктов становятся все более модными. Мы просто и на примере объясним, как работают ордера.
Варранты - это производный финансовый инструмент, который дает покупателю право купить определенный финансовый актив (базовый актив) у эмитента варранта в течение определенного периода (срок действия) и по ранее оговоренной цене (цена исполнения или страйк).
Поскольку варранты выпускаются эмитентом, у нас есть только два варианта инвестирования: покупка колл или покупка пут. В отличие от опционов, где у нас есть 4 инвестиционных возможности: колл на покупку, колл на продажу, пут на покупку и пут на продажу.
Пример действия ордера
Мы покупаем 1000 варрантов у эмитента по цене 1000 евро (одна премия в евро за каждый варрант), что дает мне право покупать акции Banco Santander по цене 7 евро (цена исполнения) в течение одного года. Давайте посмотрим на три возможных ситуации через год:
- Акция поднялась выше 8 евро, например до 9 евро: Я использую свое право и покупаю 1000 акций Santander за 7000 евро (1000 прав по цене исполнения, установленной при покупке варранта). Если я продам в этот момент, акции дадут мне 9000 евро. Таким образом, мой заработок составит 1 000 евро (9 000 евро - 7 000 евро - 1 000 евро). Таким образом, доходность первых 1000 евро, вложенных в варранты, составляет 100%, мы увеличили вложения вдвое.
- Стоимость акции составляет от 7 до 8 евро, например 7,5: Я пользуюсь правом и покупаю акции по 7 евро. Я покупаю акции за 7 000 евро и одновременно продаю их за 7 500 евро. Всего я потерял 5,00 евро (7 500-7 000-1 000). Я потерял половину того, что вложил в ордера.
- Доля стоит 7 евро или меньше: Мы не пользуемся правом варранта, так как дешевле покупать акции прямо на рынке. Если это так, мы потеряли премию, то есть мы теряем все, что было инвестировано вначале, 1000 евро, которые мы вложили в варранты.
Вместо того чтобы ждать истечения срока, многие инвесторы снова продают права на рынке и, таким образом, избегают покупки акций. Например, если мы правы и акции стоят 9 евро в неделю до истечения срока действия варранта, цена или премия варранта будет около двух евро, поэтому, если мы продадим варрант за 2 евро. евро, мы получим прямую прибыль в размере 1000 евро, то есть вдвое больше, чем мы инвестировали вначале.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.