Турбо-варрант - это разновидность варранта, производного финансового инструмента, который предоставляет покупателю право покупки или продажи. Это продукт с большим финансовым рычагом, даже большим, чем обычные гарантии.
Дифференциальная характеристика турбо-варрантов состоит в том, что они имеют барьерный уровень (нокаут), и если базовый актив достигает этого барьера, право покупки аннулируется, и тогда турбоаррант теряет всю свою ценность.
Типы турбо-ордеров
Мы могли выделить два типа турбо-ордеров:
- Турбо-вызов: Это турбо-гарантия, которую мы используем для увеличения инвестиций. То есть делать ставку на то, что базовый актив вырастет.
- Турбо поставил: Это турбо-гарантия, которую мы используем, чтобы инвестировать вниз. То есть делать ставку на то, что базовый актив упадет.
Мы должны иметь в виду, что, будучи разновидностью ордера, можно получить только право на покупку или продажу. В отличие от финансового варианта, мы не сможем продать право.
Уровень барьера турбо-гарантии
Когда мы говорим ITM, мы имеем в виду «в деньгах». То есть в деньгах. Например, если мы покупаем варрант по цене исполнения, а базовый актив равен 4, варрант выставлен на ITM. Еще проще, когда цена в нашу пользу, мы - ITM.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroНапротив, когда мы говорим, что мы OTM, мы не имеем в виду «без денег». То есть из денег. Например, если мы покупаем варрант по цене исполнения 3, а базовый актив - по цене 2, варрант будет OTM. В этом случае OTM произойдет, когда цена будет идти против нас.
Преимущества и недостатки турбо-ордеров
Турбо-ордера имеют преимущества и недостатки. То есть у них есть свои плюсы и минусы. Ниже приведены преимущества и недостатки турбо-гарантий:
Преимущества турбо-ордеров
- Нет необходимости вносить гарантии
- Когда мы используем турбо-варрант, актив не доставляется нам, но убытки или прибыль рассчитываются напрямую.
- Возможность открытия длинных позиций (Turbo call) и коротких позиций (Turbo put).
- Наличие барьерной зоны позволяет результату турбо-ордера не зависеть от волатильности базового актива.
Недостатки турбо-ордеров
- Это очень выгодный продукт. Посмотреть кредитное плечо в производных финансовых инструментах
- Барьерная зона или цена могут быть преимуществом, но также и недостатком. Поскольку, если цена коснется указанной цены, мы потеряем всю ценность.
- При торговле на внебиржевых рынках существует риск контрагента.
- Поскольку это тип ордера с особыми характеристиками, доступно не так много активов, как в случае с варрантами.