Годовая прибыльность - это способ выражения результатов, полученных от инвестиций. Это делается путем расчета средневзвешенного значения прибылей или убытков, регистрируемых каждые 12 месяцев.
Другими словами, этот показатель отражает среднюю производительность, достигнутую компанией или бизнесом в течение каждого года. Его формула следующая:
Преимущества годовой доходности
Основными преимуществами использования годовой доходности являются:
- Он позволяет сравнивать два варианта инвестирования или финансовых активов с разной продолжительностью и / или сроками погашения.
- Он служит для сравнения коммунальных услуг, предлагаемых двумя компаниями, когда одна из них старше другой. Это важно, например, когда вам нужно выбирать между приобретением акций компании A или компании B.
- Годовая прибыльность - это ориентир, на основе которого можно проанализировать все инвестиции, которые могут быть частью портфеля.
- Формула проста в использовании, потому что это простое средневзвешенное значение. Вам нужны только данные из отчета о прибылях и убытках компании или потоки прибыли, полученные инвестором в разные периоды.
Недостатки годовой рентабельности
К недостаткам годовой рентабельности можно отнести:
- Он не принимает во внимание изменчивость или отклонение от одного периода к другому. Другими словами, он в некотором смысле оставляет в стороне вопрос о риске и неопределенности. Может случиться так, что, хотя в среднем фирма регистрирует положительный годовой результат, в некоторые сезоны сообщается об убытках.
- Этот показатель не позволяет точно знать, как долго окупятся вложения.
Пример годовой рентабельности
Предположим, что человек вложил 10 000 долларов США в инвестиционный фонд, который в первые годы своего существования дал следующие результаты:
| Год | Прибыль или убыток |
| 1 | 1000 долларов США |
| 2 | 2000 долларов США |
| 3 | -1 500 долларов США |
| 4 | 1000 долларов США |
| 5 | 1500 долларов США |
Итак, применив формулу, получаем:
Конечное значение = 10,000 + 1,000 + 2,000-1500 + 1,000 + 1,500 = 14,000.
Годовая доходность = ((14,000 / 10,000-1) / 5) = 8%