Направленные стратегии являются техническими, используемыми инвесторами, которые заключаются в открытии позиций (длинных или коротких) в пользу краткосрочного или долгосрочного движения конкретного актива или рынка в целом.
Что касается направленных стратегий, их часто также называют стратегиями направленной торговли. Когда вы говорите о чем-то направленном, вы имеете в виду путь или ориентацию. Поэтому, когда трейдер полагает, что актив вырастет в следующие несколько месяцев и занимает длинную позицию, он занимает направленную позицию.
И наоборот, если менеджер считает, что актив упадет в течение следующих нескольких дней, он откроет короткую позицию. То есть в медвежьем направлении. В этом смысле набор как краткосрочных, так и долгосрочных стратегий, которые позиционируются в пользу движения рынка (вверх или вниз), считаются направленными стратегиями.
Дисциплины, использующие направленные стратегии
По сути, это стратегии, которые ищут направление, вверх или вниз. Однако причины, побуждающие нас действовать в том или ином направлении, очень разные. И эти причины зависят от типа анализа, который мы проводим:
- Фундаментальный анализ: Фундаментальный анализ всегда работает с помощью направленных стратегий. Независимо от рыночной тенденции, они просто ищут долгосрочную позицию в пользу своего анализа.
- Технический анализ: Технический анализ содержит множество инструментов, составляющих направленные стратегии. Примером направленной стратегии может быть стратегия, основанная на 30-недельной скользящей средней.
- Макроэкономический анализ: Изучая основные экономические показатели, многие трейдеры открывают долгосрочные позиции. Например, ВВП растет, и анализ, основанный на прогнозах, дает положительные результаты в долгосрочной перспективе. Торговля в пользу этого анализа является направленной стратегией.
- Количественный анализ: Краткосрочные, средние и, конечно же, долгосрочные операции выполняются с помощью математических алгоритмов.
Как видите, мы говорили об анализе, а не о самих стратегиях. Конечно, существует столько же направленных стратегий, сколько трейдеров, торгующих на фондовом рынке. В отношении направленных стратегий как концепции важно понимать, к чему они относятся. Тогда способ его работы будет зависеть от анализа, инструментов и трейдера или менеджера, который работает. И этот способ работы будет характеризоваться типом используемого вами анализа. Некоторые будут иметь направленные стратегии, основанные на скользящих средних, а другие - на макроэкономических или фундаментальных индикаторах.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroТипы направленных стратегий
Направленные стратегии - это стратегии в пользу движения, направления или ориентации. Стратегию направления не следует путать со стратегией тренда. С другой стороны, трендовые стратегии - это стратегии в пользу доминирующего тренда. То есть трендовые стратегии - это разновидность направленных стратегий.
Причины, по которым они похожи, но не совпадают, просты. Есть направленные стратегии, которые не являются трендовыми. То есть направленная стратегия ищет движение, но не обязательно в пользу тренда. Так будет с фундаментальными аналитиками. Фундаментальные аналитики не смотрят на графики. Они анализируют, оценивают компанию и, если цена этой компании существенно отличается от стоимости, которую они оценивают, они позиционируют себя.
В рамках направленных стратегий, если они не намереваются работать в пользу тренда, они будут противодействовать тренду или обращать внимание. Все стратегии, которые не предназначены для работы в пользу основного тренда, независимо от того, краткосрочные они или долгосрочные, не являются трендовыми. Следуя предыдущей схеме, мы можем разделить стратегии направленности на следующие подтипы:
- Тенденции: Это те стратегии, которые предназначены для работы в пользу доминирующего тренда. Например, торговля по каналу Дончиана или скользящей средней.
- Посещаемость: Это те, которые либо не учитывают проработку графики, либо намереваются оперировать боковыми движениями. Например, фундаментальные аналитики не используют графики. Точно так же трейдер, который управляет боковыми движениями, продавая сопротивление и покупая поддержку, использует сопутствующую стратегию.
- Контр-тенденции: Он состоит из набора стратегий, действующих против тренда. Они могут искать изменение основного тренда или небольшие движения при коррекции тренда. Например, торговля медвежьими дивергенциями RSI на восходящих трендах или поиск паттернов истощения тренда, таких как двойное дно.
Разница между стратегиями и операциями
Наконец, в качестве пояснения, в предыдущем абзаце говорится о стратегиях, а не об операциях. В этом смысле типы направленных стратегий определяются в терминах того, что они «предполагают».
Например, стратегии, основанные на фундаментальном анализе, по определению являются сопутствующими. Почему? Потому что фундаментальный аналитик не анализирует графики. Следовательно, он только устанавливает, является ли актив переоцененным, недооцененным или справедливо оцененным. Предположим, что после проведения анализа фундаментальный аналитик открывает длинную сделку. Предположим также, что тренд бычий. Операция трендовая, потому что идет в пользу тренда, но стратегия не тренд, она внимательна.
А теперь представьте, что тренд был медвежьим. Открывая длинную позицию, вы создаете встречный тренд. Однако стратегия не противотрендовая, а сопутствующая. Стратегия определяется исходя из ваших намерений. Еще одна вещь, которую не следует путать, - это определение операции.