Фонд фондов - Что это такое, определение и понятие

Фонд фондов - это институт коллективного инвестирования, который инвестирует капитал своих участников в различные инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может напрямую инвестировать в финансовые продукты, такие как акции, облигации, товары и т. Д. Фонды фондов вместо того, чтобы инвестировать напрямую в эти активы, инвестируют в другие инвестиционные фонды. И эти инвестиционные фонды обычно инвестируют в финансовые активы, подобные упомянутым выше.

Требования к фонду средств

Для того чтобы инвестиционный фонд считался фондом фондов, важно, чтобы инвестиции в другие фонды составляли большинство. То есть вкладывайте в другие фонды больше, чем во что-либо еще.

Кроме того, закон требует, чтобы фонд этого типа считался таковым, если он должен инвестировать минимальную сумму в два разных инвестиционных фонда. Без этой инвестиции, превышающей 45% от первоначального капитала фонда в любой из них. Если по закону фонд считается фондом фондов, он будет освобожден от налогового штрафа за выход из инвестиционного фонда.

Преимущества фондов средств

Фонды фондов создаются с целью оптимизации результатов. С одной стороны, снизить затраты. Когда дело доходит до снижения затрат, речь идет не только о денежных затратах, но и о затратах времени и усилий. Намного легче анализировать поведение фонда, чем анализировать эволюцию группы активов, составляющих его портфель. Более того, увеличивайте прибыль. Если вам удастся сэкономить время и деньги, с одной стороны, вы можете потратить это время на глубокий анализ активов, которые менеджер считает более привлекательными.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Я хочу инвестировать с Etoro

Помимо этих двух преимуществ с точки зрения управления, снижения затрат и увеличения прибыли, фонды фондов также имеют преимущества для инвесторов.

Это позволяет физическим лицам инвестировать в разные фонды: Если у нас ограниченный капитал, мы не сможем должным образом диверсифицироваться. Например, у нас всего 1000 долларов. А минимальный вход в проанализированные нами инвестиционные фонды - 500 долларов. Мы можем инвестировать только в два фонда. Однако, если инвестор нанимает фонд средств, фонд предпримет эту диверсификацию.
Меньше конфликтов интересов: Как правило, фонды фондов имеют тенденцию быть более независимыми, чем обычные паевые инвестиционные фонды. Например, инвестиционный фонд, принадлежащий банку, может инвестировать в активы, которые приносят пользу банку, даже если они вредят фонду. Фонды фондов имеют фонды от разных организаций и разных типов, поэтому возникновение конфликта интересов труднее.
Специалист по анализу и подбору средств фонда: Кроме того, обычно управляющий фондом средств является специалистом по отбору и анализу фондов. Они не являются обычными менеджерами паевых инвестиционных фондов, но являются экспертами в работе с этой динамикой.
Административные преимущества: Поскольку при инвестировании через фонд фондов административные процедуры значительно упрощаются по сравнению с контрактом на управление портфелем и, прежде всего, по сравнению с прямыми инвестициями в несколько фондов.

Недостатки фонда средств

Точно так же, как есть преимущества для менеджеров и инвесторов, есть и недостатки. В этих случаях инвестор должен балансировать между преимуществами и недостатками. Не все хорошо, не все плохо. Поэтому фонд средств не подойдет некоторым типам инвесторов. Среди недостатков находим:

Более высокие комиссии: Вложение в разные фонды имеет ряд преимуществ, но это также означает, что нужно платить больше комиссий.
Они не могут быть независимыми: То, что априори является преимуществом, может стать недостатком. Если фонд фондов инвестирует только в фонды той же финансовой группы, это повысит риск.
Инвестор не контролирует, в какие активы он инвестирует: Вы знаете, в какие типы фондов вы инвестируете, но вы не можете контролировать, какими активами управляют эти фонды. В этом смысле это полностью обезличенное вложение.
Отсутствие прозрачности информации: Фонды могут иметь разных управляющих и депозитариев.
Меньшая мощность управления: Разные даты, когда разные фонды, составляющие портфель, оценивают чистую стоимость активов, могут привести к потере управленческой властью управляющего.

Разница между зонтичными фондами, фондом фондов и основным / подчиненным фондами

Фонды фондов имеют чисто договорные отношения с другими фондами. То есть они вкладываются в другие фонды и не могут на них повлиять. Однако в зонтичных фондах бывает, что отделения контролируют центральный фонд.

Аналогичным образом структура зонтичного фонда также отличается от структуры родительского / подчиненного фонда. Другими словами, основной / подчиненный фонд действует обратно пропорционально фонду фондов. Вместо перехода от одного фонда к нескольким (фонд фондов) денежный поток идет от нескольких фондов (подчиненных) к центральному фонду (принципалу). Там, где это возможно, нижняя часть зонта питает отсеки через центральную нижнюю часть.