Фонд фондов - Что это такое, определение и понятие

Фонд фондов - это институт коллективного инвестирования, который инвестирует капитал своих участников в различные инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может напрямую инвестировать в финансовые продукты, такие как акции, облигации, товары и т. Д. Фонды фондов вместо того, чтобы инвестировать напрямую в эти активы, инвестируют в другие инвестиционные фонды. И эти инвестиционные фонды обычно инвестируют в финансовые активы, подобные упомянутым выше.

Требования к фонду средств

Для того чтобы инвестиционный фонд считался фондом фондов, важно, чтобы инвестиции в другие фонды составляли большинство. То есть вкладывайте в другие фонды больше, чем во что-либо еще.

Кроме того, закон требует, чтобы фонд этого типа считался таковым, если он должен инвестировать минимальную сумму в два разных инвестиционных фонда. Без этой инвестиции, превышающей 45% от первоначального капитала фонда в любой из них. Если по закону фонд считается фондом фондов, он будет освобожден от налогового штрафа за выход из инвестиционного фонда.

Преимущества фондов средств

Фонды фондов создаются с целью оптимизации результатов. С одной стороны, снизить затраты. Когда дело доходит до снижения затрат, речь идет не только о денежных затратах, но и о затратах времени и усилий. Намного легче анализировать поведение фонда, чем анализировать эволюцию группы активов, составляющих его портфель. Более того, увеличивайте прибыль. Если вам удастся сэкономить время и деньги, с одной стороны, вы можете потратить это время на глубокий анализ активов, которые менеджер считает более привлекательными.

Готовы инвестировать в рынки?

Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.

Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.

Помимо этих двух преимуществ с точки зрения управления, снижения затрат и увеличения прибыли, фонды фондов также имеют преимущества для инвесторов.

• Это позволяет физическим лицам инвестировать в разные фонды: Если у нас ограниченный капитал, мы не сможем должным образом диверсифицироваться. Например, у нас всего 1000 долларов. А минимальный вход в проанализированные нами инвестиционные фонды - 500 долларов. Мы можем инвестировать только в два фонда. Однако, если инвестор нанимает фонд средств, фонд предпримет эту диверсификацию.
• Меньше конфликтов интересов: Как правило, фонды фондов имеют тенденцию быть более независимыми, чем обычные паевые инвестиционные фонды. Например, инвестиционный фонд, принадлежащий банку, может инвестировать в активы, которые приносят пользу банку, даже если они вредят фонду. Фонды фондов имеют фонды от разных организаций и разных типов, поэтому возникновение конфликта интересов труднее.
• Специалист по анализу и подбору средств фонда: Кроме того, обычно управляющий фондом средств является специалистом по отбору и анализу фондов. Они не являются обычными менеджерами паевых инвестиционных фондов, но являются экспертами в работе с этой динамикой.
• Административные преимущества: Поскольку при инвестировании через фонд фондов административные процедуры значительно упрощаются по сравнению с контрактом на управление портфелем и, прежде всего, по сравнению с прямыми инвестициями в несколько фондов.

Недостатки фонда средств

Точно так же, как есть преимущества для менеджеров и инвесторов, есть и недостатки. В этих случаях инвестор должен балансировать между преимуществами и недостатками. Не все хорошо, не все плохо. Поэтому фонд средств не подойдет некоторым типам инвесторов. Среди недостатков находим:

• Более высокие комиссии: Вложение в разные фонды имеет ряд преимуществ, но это также означает, что нужно платить больше комиссий.
• Они не могут быть независимыми: То, что априори является преимуществом, может стать недостатком. Если фонд фондов инвестирует только в фонды той же финансовой группы, это повысит риск.
• Инвестор не контролирует, в какие активы он инвестирует: Вы знаете, в какие типы фондов вы инвестируете, но вы не можете контролировать, какими активами управляют эти фонды. В этом смысле это полностью обезличенное вложение.
• Отсутствие прозрачности информации: Фонды могут иметь разных управляющих и депозитариев.
• Меньшая мощность управления: Разные даты, когда разные фонды, составляющие портфель, оценивают чистую стоимость активов, могут привести к потере управленческой властью управляющего.

Разница между зонтичными фондами, фондом фондов и основным / подчиненным фондами

Фонды фондов имеют чисто договорные отношения с другими фондами. То есть они вкладываются в другие фонды и не могут на них повлиять. Однако в зонтичных фондах бывает, что отделения контролируют центральный фонд.

Аналогичным образом структура зонтичного фонда также отличается от структуры родительского / подчиненного фонда. Другими словами, основной / подчиненный фонд действует обратно пропорционально фонду фондов. Вместо перехода от одного фонда к нескольким (фонд фондов) денежный поток идет от нескольких фондов (подчиненных) к центральному фонду (принципалу). Там, где это возможно, нижняя часть зонта питает отсеки через центральную нижнюю часть.