Euribor - это процентная ставка, по которой банки в зоне евро ссужают друг другу деньги. Название происходит от европейской межбанковской ставки предложения или, по-испански, «европейский тип межбанковского предложения»..
Если человек или компания обращается в банк за займом, у кого банк берет взаймы? очень просто, в другие банки. Эти типы транзакций называются межбанковскими транзакциями (между банками). Кроме того, так же, как когда мы просим ссуду, они взимают с нас проценты, они также просят у банков (когда они просят другие банки) проценты. Этот процент называется Euribor.
Это не только процентная ставка, но и индекс, который рассчитывается с использованием в качестве ориентира процентных ставок по операциям между основными европейскими банками через межбанковские депозиты. Банки используют разные процентные ставки в зависимости от срока, на который ссужаются деньги (см. Временную структуру процентной ставки -ETTI-), поэтому мы можем говорить о Euribor через одну неделю, один месяц или один год.
Это во многом зависит от процентной ставки, установленной Европейским центральным банком (ЕЦБ), поскольку это процентная ставка, по которой ЕЦБ ссужает банки через аукционы.
Как рассчитывается Euribor
Рассчитать Euribor нашими средствами невозможно. Для его расчета у нас должны быть все данные по межбанковским операциям, которые пересекаются в отчетном периоде. Например, для расчета 3-месячного Euribor нам потребуются все межбанковские транзакции, для которых этот срок используется в качестве ориентира. То, что мы не можем его вычислить, не означает, что мы не знаем, как он рассчитывается. То есть, если бы у нас были данные, мы могли бы рассчитать Euribor. Методология описана Европейским институтом валютных рынков (EMMI). Согласно их отчетам, Euribor рассчитывается следующим образом:
- Все межбанковские операции пересекаются. Соответствующие операции учитываются при наступлении каждого срока погашения. Например, для расчета 3-месячного Euribor учитываются все транзакции со сроком погашения 3 месяца.
- 15% операций с более высокими процентными ставками и 15% операций с более низкими процентными ставками исключаются.
- Из оставшихся данных рассчитывается средняя процентная ставка, по которой различные суммы были обменены на указанный срок.
Выполнив три предыдущих шага, мы смогли рассчитать Euribor.
Отношения Euribor с ипотекой
Когда мы слышим о Euribor, мы всегда думаем о том, какие проценты мы будем платить по предоставленной ипотеке. Для начала, когда банки рассчитывают проценты по ипотеке, они могут выбрать процентную ставку:
- Постоянный: Сохраняется в течение всего срока ипотеки.
- Переменная: Его стоимость периодически пересматривается, чтобы адаптировать ее к текущему состоянию экономики. Обычно используется экономический индекс, например Euribor или Libor.
Когда банки в Испании решают предоставить ипотечный кредит, они обычно используют годовую ставку Euribor в качестве ориентира и обычно добавляют дифференциал для расчета процентов, которые они будут взимать по нему (например, 50 дифференциальных пунктов по Euribor, которые То есть, процентная ставка будет составлять процентную ставку Euribor + 0,5%).
