Системный кризис - что это такое, определение и понятие

Системный кризис - это крах системы в результате цепной реакции негативных последствий, затрагивающих большое количество секторов или экономик, и отсутствия инструментов для решения проблемы стихийного бедствия.

Исходное событие системного кризиса может иметь различную природу: финансовую, медицинскую, экологическую, нехватку природных ресурсов и т. Д. и это вызывает эффект заражения, который влияет как на финансовые рынки, так и на реальную экономику.

Последствия системного кризиса выражаются в массовых банкротствах компаний, сокращении рабочих мест, высоком уровне долга как следствие сокращения кредита, предлагаемого банками, и краха частного потребления.

Последствия системного кризиса

Системным кризисам не хватает глобальных решений, которые можно было бы применить ко всем странам. Вместо этого они обычно подразумевают структурные изменения в странах и смену парадигм для достижения радикальных преобразований в соответствии с векторами их экономики.

Например, реформы, призванные сделать рынок труда более гибким, реформы государственных пенсий, экологические реформы, реформы концепции работы лично или онлайн и т. Д.

В результате негативных последствий кризиса бизнес-модели многих компаний перестают быть прибыльными и гаснут, в то же время новые становятся более эффективными в финансовом и операционном отношении.

Однако даже после проведенных реформ проверка жизни и смерти многих других людей может продолжаться. Это болезненный, но необходимый процесс реорганизации для продолжения продуктивной и несубсидируемой экономической деятельности, при которой государство не поглощает выгоды прибыльных компаний в пользу поддержки других, которые, если бы они не получали государственной помощи, уже потерпели неудачу.

Вместо этого эти средства можно было бы использовать для инвестирования в другие виды деятельности, которые продемонстрировали прибыльные бизнес-модели с течением времени, но которые из-за кризиса испытывают краткосрочные или возможные экономические трудности.

Как правило, эти кризисы не преодолеваются в одночасье, но обычно происходят несколько лет и глубокие преобразования, пока экономика стран не вернется к уровням занятости и общего производства, существовавшим до кризиса.

Чтобы смягчить его, страны могут выбрать экспансионистскую денежно-кредитную политику, основанную на увеличении количества денег в обращении за счет увеличения государственных расходов, что обычно приводит к увеличению государственного долга и подпитывает порочный круг увеличения частного долга. Или ограничительная денежно-кредитная политика, заключающаяся в сокращении денежной массы в обращении за счет повышения процентных ставок во избежание увеличения долга и сдерживания инфляции.

Примеры системных кризисов

Некоторыми примерами недавних системных кризисов являются кризис здравоохранения, вызванный Covid-19, и финансовый кризис 2007 года, вызванный лопнувшим пузырем на рынке недвижимости.

Оба события привели к краху мировой экономики. Они коснулись большого количества секторов во многих странах, вызвав банкротство компаний и оставив миллионы людей без работы во всем мире.

В первом случае появление вируса привело к принудительному ограничению свободы, применяемому в большом количестве стран на пяти континентах, что парализовало экономическую деятельность всех секторов, которые включали личную работу или не были адаптированы к цифровой модели. .

Во втором случае разрыв жилищного пузыря из-за увеличения просрочек и дефолтов на ипотечном рынке США привел к резкому падению многих финансовых продуктов (секьюритизации, ипотечных облигаций или MBS, CDO), на которых он был основан в значительной степени. часть роста этой экономики.

Как только просроченные платежи начали расти и затронули первые активы в результате банкротства Lehman Brothers, эффект заражения для других финансовых организаций стал непреодолимым, и это повлияло на глобальную реальную экономику с негативными последствиями, которые длились со временем.