Как инвестировать в сырье?

Когда мы думаем об инвестировании, традиционно мы сталкиваемся с двумя вариантами: облигациями и акциями. Однако интересно проанализировать третий способ инвестирования. Мы говорим о сырье, которое может позволить нам добиться более высокой доходности и даже помочь снизить волатильность.

Как мы уже говорили, инвестиционные портфели состояли из акций и облигаций. Однако, учитывая прибыль от инвестиций в сырье, интерес многих инвесторов к этой области возрос. Важно знать, что инвестиции в сырье считаются инвестициями в альтернативные активы с вытекающими отсюда последствиями (с точки зрения максимального объема инвестиций, чтобы не подвергать себя большому риску и, в основном, возможности диверсификации).

Характеристики сырья

Можно сказать, что сырье, как часть инвестиционного портфеля, предлагает широкий спектр возможностей, к которым мы должны добавить, что это также очень сложные активы, поэтому они не рекомендуются для начинающих инвесторов. Поэтому инвестору необходимо понимать, что, берясь за сырье, они несут значительные риски.

Важно понимать, что сырье будет считаться взаимозаменяемым между инвесторами и пользователями. Это то, что называется взаимозаменяемостью. Чтобы говорить о взаимозаменяемости, сырье должно соответствовать ряду общих характеристик, независимо от места их происхождения или местонахождения. Другими словами, золотой слиток считается одинаковым в США, Германии или Китае.

Тот факт, что сырьем можно торговать на рынках и что оно имеет стандартизованные свойства, позволяет инвесторам проводить операции купли-продажи каждый день.

Но что управляет товарными рынками? Очень простой ответ заключается в законе спроса и предложения. Однако всегда будет сложно предугадать, что произойдет, поскольку изучение факторов, определяющих спрос и предложение, не совсем простая задача.

Следует помнить, что привлекательным вариантом для инвестиций в сырье является то, что оно менее волатильно, чем акции. Это означает, что инвестирование в сырьевые товары сопряжено с меньшим риском, чем вложения в акции. Еще одна особенность, которую следует выделить, заключается в том, что сырье не генерирует денежные потоки, поскольку нет компании, которая распределяет дивиденды, а купоны не выплачиваются периодически.

С другой стороны, сырье - это актив, который позволяет инвестору защитить себя от воздействия инфляции. Общий рост цен приводит к снижению покупательной способности граждан, однако сырье в условиях инфляционной ситуации дорожает. Убытки, которые те, кто инвестирует в облигации и акции, могут понести в периоды инфляции, будут компенсированы инвестициями в сырье, поскольку их стоимость соответствует росту цен.

Инвестиции в сырье также означают ставку на глобальный экономический рост. Во времена экономического роста население, как правило, увеличивается, а города растут, поэтому для удовлетворения потребностей людей потребуется больше продуктов питания и будет создана дополнительная инфраструктура. Этот рост экономики повлечет за собой рост спроса на все виды сырья.

Классы сырья

Понятие «сырье» очень широкое, поэтому можно создать множество классификаций. Однако первое разделение - это твердое сырье и мягкие материалы. Что касается твердого сырья, сюда входят драгоценные металлы (золото, серебро, медь, платина), промышленные металлы и нефть. Напротив, среди мягкого сырья - продукция сельского хозяйства и животноводства.

Если мы ищем более подробную классификацию, удобно разделить сырье на шесть различных семейств.

• Промышленные металлы
• Драгоценные металлы
• Энергия (особенно нефть)
• Сельскохозяйственные продукты: это могут быть такие продукты, как пшеница, кукуруза или рис.
• Разведение скота
• Скоропортящиеся: среди них кофе, хлопок, апельсиновый сок, сахар и какао.

Инвестиционные инструменты

Что касается средств инвестирования в сырье, можно выделить четыре отличных альтернативы.

Первый очень простой. Речь идет о закупке и хранении сырья. Эта опция используется для товаров с отмеченными стандартами и стоимостью, связанной с весом и хранением. Таким образом, это будет подходящий метод для золота, но, напротив, он не будет рекомендован для животноводства из-за логистических проблем, которые он создает для инвестора.

Во-вторых, мы должны подчеркнуть наличие фьючерсных контрактов. Мы можем определить фьючерсный контракт как соглашение, по которому две стороны соглашаются на продажу актива с прицелом на определенную дату.

Третий вариант - инвестировать в акции нефтяных, горнодобывающих или металлургических компаний. Стоимость акций этих компаний во многом зависит от рыночной цены сырья, с которым они работают. Как следствие, стоимость их акций обычно увеличивается, когда цены на сырье возрастают. С другой стороны, если цена на сырье упадет, стоимость акций этих компаний снизится.

Наконец, биржевые фонды - очень распространенный инвестиционный инструмент на товарных рынках. Эти финансовые инструменты воспроизводят поведение цен на сырье. Они сочетают возможность диверсификации инвестиций с ликвидностью.