6 мая 2010 года произошел внезапный крах 2010 года, когда индекс Доу-Джонса упал примерно на 1000 пунктов всего за пять минут. Это финансовое банкротство было вызвано использованием компьютерной программы, способной размещать крупные заказы на продажу.
Так называемый внезапный крах 2010 года стал вторым по величине падением индекса Dow Jones (1010,14 пункта) и самым важным падением за один день (998,5 пункта). Такой обвал поставил под сомнение безопасность некоторых рынков, на которых работают машины.
Что произошло 6 мая 2010 года?
Американские рынки открылись снижением. Обеспокоенность по поводу ситуации с греческим долгом захлестнула всех. Были опасения, что скомпрометированная ситуация греков распространится на остальную Европу.
Около 14:42 нормальность была нарушена. Dow Jones зарегистрировал падение, которое превысило 300 пунктов, и всего за пять минут произошло грандиозное падение более чем на 600 пунктов, зафиксировав падение примерно на 1000 пунктов за тот же день.
В 15:07 рынку удалось оправиться от впечатляющего обвала, вернув более 600 пунктов, потерянных всего за пять минут.
Это повлияло не только на индекс Доу-Джонса. S&P 500 также пострадал, упав на 10%.
Причины и виновники Flash Crash
Сегодня машины запрограммированы таким образом, что позволяют выполнять большие объемы операций за миллисекунды. Это так называемая высокочастотная торговля (HFT).
На фондовом рынке посредники с самыми мощными машинами могут заранее узнать, какова рыночная ситуация, и посмотреть, какие есть предложения о покупке и продаже. Короче говоря, всего несколько тысячных секунды преимущества могут позволить добиться очень важных преимуществ.
Но 6 мая 2010 года все компьютерные системы одновременно действовали в одном направлении, что привело к обвалу рынка всего за пять минут.
Первоначально считалось, что это был сбой, вызванный высокочастотными торговыми системами (HFT), но за компьютерами стоял виновник, манипулирующий рынком. Власти США провели расследование и связались с лондонским фьючерсным агентом по имени Навиндер Сингх Сарао.
Министерство юстиции США обвинило Сарао в использовании компьютерной программы для манипулирования фьючерсами на индекс S&P 500. Используя эту систему, Сарао выдавал ложные заказы на продажу по разным ценам. Таким образом Сарао стремился снизить цены. Как только заказы на продажу были отменены, он воспользовался моментом, чтобы купить дешево. Благодаря этому маневру Сарао удалось добиться ориентировочной прибыли в 40 миллионов долларов.