Фондовый тренд - это путь, по которому следуют цены. Это происходит, когда цена финансового актива имеет тенденцию продолжать движение в том же направлении, вверх, вниз или в сторону. Это один из основных принципов технического анализа.
Определение рыночного тренда актива зависит от многих внутренних и внешних факторов. Каждый финансовый актив будет иметь переменные, которые будут постоянно определять тенденцию цен в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Типы трендов
Что касается срока трендов, мы можем выделить:
- Краткосрочные тенденции: Они могут показаться незначительными, потому что не влияют на долгосрочную перспективу, но есть тенденции, которые длятся часами и днями.
- Среднесрочные тенденции: Они могут длиться неделями или даже месяцами и обычно представляют собой долгосрочные коррекции тренда, совершающие противоположное движение.
- Долгосрочная тенденция: Это основная тенденция актива, которая может длиться годами или даже десятилетиями.
Мы выделяем следующие типы трендов с точки зрения их направление:
к. Бычья тенденция: Тот, в котором по мере увеличения значения также генерируется серия восходящих минимумов в соответствии с серией восходящих максимумов. Направление значения указывается путем рисования прямой линии, линии направления или направляющей линии, по крайней мере, с двумя значительными минимумами и имеющими положительный наклон. Таким образом, траектория цены ценной бумаги будет положительной.
б. Медвежий тренд: Точно так же это будет тот, в котором значение генерирует серию нисходящих максимумов и минимумов, вычерчивая направляющую на основе значимых максимумов, и это будет иметь отрицательный наклон. Траектория цены ценной бумаги будет отрицательной, нисходящей.
c. Боковой тренд: Тот, в котором нет направленного движения, поэтому направляющие, которые мы можем нарисовать, практически не будут иметь наклона, что указывает на отсутствие направления.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroВ этом разделе находятся так называемые «спящие тренды» или фонды накопления, которые подразумевают очень долгосрочный боковой тренд после сильного нисходящего движения и которые ждут прорыва вверх, чтобы развить движение, подобное предыдущему нисходящему, но противоположное направление.
Наиболее важная теория фондовых тенденций была разработана Чарльзом Генри Доу, журналистом по профессии, который вместе с Эдвардом Д. Джонсом в 1896 году создал фондовый индекс из 12 акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, широко известный промышленный индекс Доу-Джонса. (DJIA)., Являющийся мировым эталоном на протяжении десятилетий. Он также создал престижную газету The Wall Street Journal и разработал теорию, которая была основой для развития анализа диаграмм на протяжении большей части 20-го века.
Фазы рынка: пример бычьего рынка
Фазы бычьего рынка следующие:
а) Фаза накопления: низкие цены, указывающие на хорошую возможность покупки.
б) Этап деятельности: сильный рост активности с ценными бумагами, рост цен при условии улучшения экономических данных компаний.
в) Фаза распределения или начало медвежьего рынка: большое количество неосведомленных инвесторов покупают ценные бумаги по завышенным ценам, обещая быструю прибыль. Институциональные инвесторы начинают продавать в шахматном порядке.
г) Паническая фаза: высокие продажи после ликвидации институциональных позиций. Большие потери для мелких инвесторов.
д) Фаза снижения цен: плохие новости показывают медвежьи ралли.
Объем тренда
Объем торгов должен двигаться в направлении цены: если рынок бычий, увеличение объема подтверждает тренд.
С другой стороны, уменьшение объема предупреждает об окончании тренда. На медвежьих рынках увеличение объема подтверждает снижение, а снижение сигнализирует об окончании нисходящего тренда.
Теория Доу
Мы делим теорию Доу на две части: тренды и индексы.
1. Тенденции
Dow считает, что на рынках существует три типа движений:
- Начальный: происходит в течение длительных периодов времени (годы, десятилетия).
- Среднее: Он охватывает недели или месяцы и развивается как тренд, противоположный первичному движению (коррекции).
- «Ежедневно» или третичное: дневные колебания цен, которые могут двигаться в любом направлении. Они не важны, поскольку не идентифицируются как тенденции.
2. Индексы
Доу создал два индекса: средний промышленный и железнодорожный., который позже был изменен на среднее значение транспорта, и принимал решения, основанные на поведении обоих. У него были следующие правила:
1. Эти индексы отражают общее поведение всех компаний, независимо от того, включены они в них или нет. Новости, события или любой другой фактор, который может повлиять на цены компаний, отражается в индексах.
2. Рынки движутся в соответствии с тенденциями, и тенденции подтверждаются на основе поведения обоих индексов таким образом, что тренд может быть бычьим только в том случае, если оба индекса являются бычьими.
3. Когда в движении в течение нескольких недель диапазон цен не превышает 5%, рисуется линия поддержки или сопротивления, формируя период распределения. Когда оба средних значения пробиваются выше этой линии (сопротивления), цены падают вверх. В случае прорыва ниже этой (поддержки) линии цены будут пробиты.
4. Перекупленный рынок показывает недостаток силы при подъемах и очень активен при медвежьих коррекциях. На перепроданном рынке он показывает недостаток силы на спадах и активен на бычьих коррекциях.
5. Следует использовать только цены закрытия (никогда не максимальные или минимальные), поскольку предполагается, что они отражают фундаментальные показатели рынка.