Стоп-лосс - это ордер на акции, который приостанавливается до тех пор, пока цена базового актива (например, акции) не достигнет целевой цены, установленной инвестором. В этот момент введенный ордер на покупку или продажу активируется и отправляется на рынок, в зависимости от того, была ли первоначальной операцией покупка (длинная позиция) или продажа (короткая позиция).
Он используется для защиты от возможных потерь после входа на рынок и служит для того, чтобы инвестор не потерял больше, чем ожидалось. Этот ордер ограничивает убытки, закрывая позицию, которая у нас есть после убытка, и таким образом предотвращает дальнейшие убытки. Например, если мы покупаем акцию Apple по цене 100 долларов, мы устанавливаем стоп-лосс, чтобы при падении до 90 она продавалась и, таким образом, не продолжала терять, то есть мы знали максимальный убыток, который мы можем понести.
Это противоположность тейк-профита или стоп-приказа, используемого для ограничения прибыли.
Установив стоп-лосс, инвестор всегда будет знать, сколько он потеряет. И таким образом вы избежите больших потерь. В приведенном выше примере, если бы акция продолжала падать до 70 или даже меньше, мы не понесли бы убытков, потому что, поскольку у нас был стоп-лосс, когда акция достигала 90 долларов, она автоматически продавалась.
Многие профессиональные инвесторы используют эту стратегию для ограничения своих убытков, хотя немногие используют приказ о фиксации прибыли, поскольку они стремятся ограничить убытки, но не ограничивают прибыль.
Готовы инвестировать в рынки?
Один из крупнейших брокеров в мире, eToro, сделал инвестирование на финансовых рынках более доступным. Теперь любой может инвестировать в акции или покупать доли акций с комиссией 0%. Начните инвестировать прямо сейчас с депозитом всего в 200 долларов. Помните, что важно научиться инвестировать, но, конечно, сегодня это может сделать каждый.
Ваш капитал находится под угрозой. Могут применяться другие сборы. Для получения дополнительной информации посетите stocks.eToro.com.
Я хочу инвестировать с EtoroКроме того, многие инвесторы, когда они правы, устанавливают еще один стоп-лосс в точке, которую мы ввели (100 долларов в предыдущем примере), чтобы гарантировать, что у нас не будет убытков. И если акция продолжает расти, они размещают еще один стоп-лосс (например, 110 долларов), который может даже быть выше их покупной цены, так что у них будет гарантированная прибыль. Таким образом, если акция продолжает расти, мы всегда будем участвовать в повышении, но как только она начнет падать, она будет продана. Таким образом мы ограничиваем потери, но не прибыль.
Существует тип ордера на акции, который выполняет эту функцию автоматически, он известен как скользящий стоп, который устанавливает, что, когда акция падает на процент (который мы сообщаем вам при вводе ордера), она продается.
Что нужно учитывать при вводе стоп-лосса
- Прежде всего, важно знать, что стоп-лосс не гарантирован, так как у нас могут быть случаи разрыва или разрыва (разница между закрытием и открытием следующего дня) на рынке, и наш стоп-ордер пропускается. Затем операция выполняется по первой цене на рынке, что может быть очень неблагоприятно для начальной цены, которую мы установили в качестве стоп-лосса.
- Ордер стоп-лосс не может быть изменен, для этого мы должны отменить его и создать новый стоп-лосс.
- Его удобно не устранять, а создавать более низкую, когда цена приближается, потому что мы будем отставать от рынка. У нас должна быть дисциплина, потому что даже если мы думаем, что рынок собирается развернуться, продавая по более низкой цене в долгосрочной перспективе, мы в конечном итоге проиграем. Вот почему важно знать, где в первую очередь ставить стоп-лосс.
- Напротив, мы можем переместить уровень стоп-лосса, когда наша позиция является благоприятной, во-первых, лучшим вариантом будет переместить его на нейтральный уровень, где мы не выиграем и не проиграем (100 долларов в предыдущем примере), а затем мы будем переместите его на уровень льгот, который мы считаем целесообразным.
- С этой концепцией мы должны ассоциировать адекватное денежно-кредитное управление и низкий уровень левериджа.
- Очень важно осознавать волатильность рынка, поскольку, если мы введем нашу цену стоп-лосса очень близко к рыночной цене, возможно, что ордер не будет пропущен, и убытки будут консолидированы.
- Есть определенные уровни, на которые смотрят все инвесторы, например, цифры нулей (представим, что инвестор вводит стоп-лосс на уровне Ibex 35 в 10 000 пунктов), которые можно легко преодолеть, поскольку математически они позволяют более простым способом количественно оценить прибыль или убытки от операций. Поэтому будет лучше вводить уровень стоп-лосса на уровнях, которые не так точны, как, например, в этом случае на уровне 9,998.
Пример стоп-лосса
Представим, что мы покупаем (длинная позиция) 100 акций Inditex. Для этого мы запускаем рыночный ордер на сумму 25 евро.
Если мы хотим ограничить убытки, мы можем разместить стоп-лосс, например, на уровне 24 евро. Таким образом, если акция Inditex упадет до 24 евро, введенный нами стоп-лосс подскочит, и акции будут проданы.
Максимальные убытки = (25-24) * 100 акций = 100 евро
В случае такого падения акции будут проданы, и убыток составит 100 евро. Но это максимальная потеря, которую мы можем понести. Если акции Inditex продолжат падать, у нас не будет запасов, и мы больше не понесем убытков. Вот почему это ордер, который используется для ограничения убытков в сделке.